O Carrefour Brasil (CRFB3) recebeu uma proposta de sua holding Carrefour S.A. (França) para converter a empresa em uma subsidiária integral, com seu consequente fechamento de capital no segmento Novo Mercado da B3.
Na avaliação do Banco Safra, a notícia é positiva, pois a avaliação implícita de R$ 7,7 por ação na proposta implica um prêmio de 10% em relação ao nosso preço-alvo para a ação da empresa para o final de 2025.
Se aprovada, todas as ações do Carrefour Brasil seriam incorporadas a uma empresa brasileira totalmente controlada pelo acionista controlador (“MergerSub”), convertendo a CRFB em uma subsidiária integral da MergerSub.
Como resultado, os atuais acionistas da CRFB teriam que escolher entre:
(i) Ações Classe A, que serão resgatadas mediante pagamento em dinheiro de R$7,7 (+32% de prêmio em relação ao preço médio ponderado pelo volume negociado nos últimos 30 dias até 10 de fevereiro);
(ii) Ações Classe B, caso em que cada ação seria trocada por (a) 0,045 ação ordinária na CSA (Bolsa de Valores de Paris) ou (b) 0,045 BDR nível 1 e (c) R$3,85/ação em dinheiro; ou
(iii) Ações Classe C, caso em que cada ação seria trocada por (a) 0,0909 ação na CSA ou (b) 0,0909 BDR. Próximos passos.
A relação de troca e os outros termos e condições estão atualmente sendo negociados com o acionista controlador Carrefour S.A. através de um Comitê Especial Independente cujos membros foram nomeados pelo conselho de administração. Em seguida, se houver uma conclusão satisfatória das negociações, uma assembleia de acionistas será convocada para deliberar sobre o assunto.
