Lucro líquido ajustado da Rede D’Or (RDOR3) bateu os números do Banco Safra em 11% e o consenso em 17%. A Rede D’Or apresentou sólidos números operacionais consolidados, superando nossas estimativas e do mercado.
A SulAmérica registrou (novamente) uma margem de EBITDA ajustada melhor do que o esperado, impulsionada por outra melhoria significativa na sinistralidade, enquanto na divisão Hospitais e Oncologia, apesar da taxa de ocupação menor do que a esperada, o ticket médio diário foi superior ao esperado, levando a um resultado em linha na unidade de negócios.
No geral, o Banco Safra vê os lucros da RDOR ganhando impulso, com um sólido crescimento de receita e margens sustentáveis mais saudáveis.
O Banco Safra tem recomendação de Compra para RDOR3, pois vê uma ação de alta qualidade e líquida ganhar impulso nos lucros, enquanto seu posicionamento competitivo se destaca no ainda desafiador ambiente de mercado para a saúde no Brasil.
