Como investir em ações de Petrobras e Vale com risco reduzido

Duas das empresas mais importantes do País, a Petrobras (PETR4) e a Vale (VALE3) têm vivido um momento desfavorável no mercado de ações. Os fundamentos delas, porém, apontam para um potencial de retorno atrativo.

Sendo assim, o Banco Safra coloca à disposição dos investidores duas opções para quem deseja aplicar recursos nas ações de Petrobras e Vale com risco reduzido: COE Strategy PETR4 e COE Strategy VALE3.

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Ambos os produtos são Certificados de Operações Estruturadas (entenda tudo sobre COEs aqui).

Estes são investimentos com capital garantido e atrelados aos papéis das respectivas empresas.

No vencimento, caso a cotação do ativo termine abaixo do preço acordado e não tenha atingido a barreira, o investidor recebe o capital protegido.

Nessas operações, o cliente ganha proporcionalmente conforme a alta, mas até determinado limite.

Se atingido o limite em algum momento da duração do COE, o investidor recebe uma taxa prefixada.

Mais detalhes de como os dois COEs Strategy funcionam pode ser conferidos aqui (PETR4) e aqui (VALE3).

Cenário para as ações de Petrobras e Vale

Os papéis da Vale são negociados atualmente a um nível mais de 20% abaixo do observado em maio, quando atingiram a máxima histórica, cotados a R$ 118.

O principal motivo é a forte queda nos preços internacionais do minério de ferro.

Isso acontece porque a China, maior consumidora da commodity, vem determinando medidas que reduzem a produção siderúrgica internamente.

Soma-se a isso as incertezas que envolvem a segunda mais incorporadora do país, que atravessa uma forte crise de liquidez.

Já as ações preferenciais da Petrobras (PETR4) estão em torno de 10% abaixo do patamar registrado no início do ano, quando beiravam os R$ 30.

Boa parte do recuo se deve à possibilidade de intervenções do governo sobre os preços praticados pela companhia.

Nesse sentido, o temor ganhou força durante a mudança de comando da estatal neste ano.

Mas a visão do Safra para as duas empresas continua positiva. Prova disso é que são os nomes com maior peso na Carteira Safra Top 10 Ações de setembro (veja mais abaixo).

Isso porque a Vale deve continuar a gerar um bom fluxo de caixa e manter níveis atrativos de remuneração aos acionistas, mesmo com a queda de preço do minério de ferro.

Além disso, o prêmio de qualidade para o minério da Vale deve se manter próximo do nível atual, devido à busca por maior eficiência e padrões ambientais mais rigorosos das siderúrgicas chinesas.

Quanto à Petrobras, o processo de redução de endividamento deve continuar a beneficiar a empresa. Outro destaque positivo é adoção da nova política de dividendos.

Carteira Safra Top 10 Ações/Setembro - Petrobras e Vale

Empresa (código) – Setor – Peso

• Itaú Unibanco (ITUB4) – Financeiro - 12%
• BTG Pactual (BPAC11) – Financeiro - 8%
• Rede D’Or (RDOR3) – Saúde - 8%
• Multiplan (MULT3) – Shoppings - 8%
• Petrobras (PETR4) – Óleo e Gás - 15%
• Vale (VALE3) – Mineração - 13%
• BB Seguridade (BBSE3) – Financeiro - 9%
• Lojas Renner (LREN3) – Consumo/Varejo - 10%
• Assaí (ASAI3) – Consumo/Varejo - 9%
• CCR (CCRO3) – Transportes - 8%