Como investir com potencial de retorno de Warren Buffett

Considerado um dos maiores investidores de todos os tempos, Warren Buffett é o espelho para milhões que buscam aplicações que ajudem a constituir um patrimônio sólido no longo prazo.

De 1964 a 2021, a Berkshire Hathaway, empresa comandada pelo estadunidense, acumulou retorno de 3.641.613%, contra 30.209% do S&P 500 – principal índice de ações dos Estados Unidos. Isso equivale a uma média anual de 20,1%, ante 10,5% do índice.

Atento às melhores referências e oportunidades do mercado mundial, o Banco Safra lançou um novo produto que permite ter o potencial de ganhos da companhia de Warren Buffett: o COE Infinity Berkshire.

O produto, que consiste em uma operação estruturada (saiba tudo sobre COEs), tem rentabilidade mínima de 27,60% garantida pelo Safra.

Além disso, o capital do investidor está protegido da exposição cambial e da volatilidade do dólar, uma vez que o retorno está atrelado apenas à performance da Berkshire Hathaway (veja todas as regras aqui).

As condições do COE Infinity Berkshire criam uma proteção importante, já que o momento é de inflação elevada e a projeção mediana do mercado é que, em cinco anos, prazo do produto, o IPCA (índice oficial da inflação brasileira – acumule cerca de 20%.

Como Warren Buffett investe

Apesar do grande desenvolvimento e sofisticação das teorias de finanças desde que iniciou suas atividades, Warren Buffett busca manter diretrizes simples para suas decisões, como explicou no último relatório anual (leia a íntegra aqui) da Berkshire.

“Seja qual for nossa forma de propriedade, nosso objetivo é ter investimentos significativos em negócios com vantagens econômicas duráveis e um CEO de primeira classe”, escreveu, definindo-se como um selecionador de negócios, e não de ações.

Ou seja, sua filosofia é montar posições com base nas expectativas sobre o desempenho de longo prazo do negócio, o que contrasta com outras abordagens observadas no mercado, como as que tentam explorar oportunidades momentâneas.

Em quais empresas investe a Berkshire Hathaway

O portfólio da Berkshire Hathaway chama atenção atualmente por sustentar uma sólida posição de caixa. Ao fim de 2021, a holding de Buffett detinha cerca de US$ 120 bilhões em títulos de curto prazo do Tesouro americano.

Esse volume representa uma proteção valiosa para períodos de turbulência, como tem sido o início de 2022, em razão do aumento de juros pelo Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA).

Isso porque os títulos do governo estadunidense são considerados os ativos de investimento mais seguros do mundo.

No entanto, é pela identificação de negócios rentáveis que Warren Buffett é reconhecido. Sendo assim, as principais posições da Berkshire Hathaway são:

• Seguradoras detidas diretamente pela Berkshire ou suas subsidiárias, a exemplo da Geico, uma das líderes no segmento americano de automóveis. Buffett costuma dizer que o mercado de seguros é feito sob medida para a Berkshire, já que parte da atividade é investir os prêmios arrecadados.
  
   
• A subsidiária BNSF, que opera um dos maiores sistemas ferroviários da América do Norte. É fundamental para a logística comercial na maior economia do planeta, já que suas rotas permitem acessar as principais cidades e portos do Oeste e Sul dos Estados Unidos, bem como partes do Canadá e do México.
  
   
• Berkshire Hathaway Energy, cujas empresas são responsáveis por gerar, transmitir e distribuir energia elétrica e, em alguns casos, gás natural, nos Estados Unidos, no Reino Unido e no Canadá.
  
   
• Companhias listadas em Bolsa, sendo a principal, com peso de mais de 40% na carteira, a Apple. Outras posições importantes são American Express, Bank of America, Coca-Cola e Kraft Heinz.

Além dos tópicos acima, outra característica da carteira de ações da Berkshire que se destaca é a presença das companhias de petróleo Chevron e Occidental, que têm se beneficiado dos preços mais elevados da commodity.

A Berkshire também carrega posições relevantes com foco internacional. Entre as maiores estão a chinesa BYD e as japonesas Mitsubishi, Mitsui e Itochu.

Vale ainda ressaltar a presença de ramos menos tradicionais na carteira da holding, como a empresa de jogos eletrônicos Activision Blizzard.