O que são e como investir em fundos de índices ETFs

O mercado de investimentos em ETF (Exchange Traded Fund) está em franco crescimento em todo o mundo.

Recentemente, os ativos bateram recorde de US$ 9,1 trilhões (R$ 47,6 trilhões) no mercado mundial. Em 2018, o volume era de US$ 5 trilhões (R$ 27 trilhões).

No Brasil, o patrimônio líquido em ETFs ficou em quase R$ 30 bilhões em abril, quando cerca de 360 mil investidores possuíam esses fundos em suas carteiras, segundo a B3, bolsa de valores brasileira.

Diariamente, o mercado brasileiro movimenta cerca de R$ 1,5 bilhão em ETFs.

Navegue pelo menu abaixo para entender como funciona um ETF:

• O que é
• Como investir
• Quais são os índices mais populares
• Taxas e condições
• Imposto de Renda

O que é ETF

Os ETFs fazem parte do universo da renda variável e são fundos que refletem em determinados índices e tem negociações feitas na bolsa de valores.

Exemplos de índices mais utilizados como referência são o Ibovespa, S&P 500 e o IBrX 100.

Ele permite acessar mercados amplos sem precisar comprar cada papel separadamente, sendo positivo para diversificar as aplicações.

Para identificar um ETF, basta que o investidor localize seu ticker no formato ” XXXX11“. Exemplo: SAET11 (Safra Ibovespa Fundo de Índice); BOVA11 (iShares Ibovespa Fundo de Índice).

Como investir

As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações.

Ao adquiri-las, o investidor compra indiretamente todas as ações da carteira teórica do índice por um valor acessível.

Logo, sua rentabilidade deve ser quase (devido a pequenas possíveis oscilações) a mesma do índice na qual é referenciado.

Sendo assim, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Em seguida, a instituição financeira escolhida deve pedir que a pessoa responda a um formulário de suitability (adequação) para saber o perfil de investidor.

Uma vez com o perfil conhecido, o investidor pode operar diretamente por um sistema home broker (entenda como funciona), comprando e vendendo cotas, como se fosse uma ação.

Índices mais populares

Muitos ETFs buscam refletir índices importantes e relevantes no mercado.

É o caso do Ibovespa, principal índice de ações da B3.

No mercado nacional, estão entre os principais índices o Idiv (Índice de Dividendos da B3), ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3), o SMML (Índice Small Cap) e o IBrX-50 (Índice Brasil 50).

Soma-se a estes índices outros entre os mais importantes do mundo, como o S&P500 e o Nasdaq 100 Index – ambos de bolsas de valores localizadas em Nova York, nos Estados Unidos.

Taxas e condições de um ETF

Um dos principais atrativos do ETF é o baixo custo de investimento.

Como seguem estratégias passivas (sem atuação direta de gestores), as taxas cobradas são bem mais reduzidas do que nos fundos tradicionais.

No caso do SAET11, por exemplo, a taxa de administração é de apenas 0,25% ao ano.

Isso está abaixo do dos dois ETFs de Ibovespa mais negociados no mercado atualmente.

Fora isso, o investidor deve atentar-se a possíveis cobranças pela corretagem e custódia por parte da corretora.

Adicionalmente, são cobrados emolumentos, que são tarifas cobradas pela B3 para fazer a liquidação dos ativos.

Sobre a liquidação financeira, a mesma é feita dois dias após dois dias úteis (D+2) a partir da data de negociação.

Imposto de Renda

Por fim, um ETF está sujeito ao Imposto de Renda (IR) e segue a regra geral para as ações.

Incidem 15% sobre os ganhos e, no caso de ETFs imobiliários, 20%.

O IR não é retido na fonte, ou seja, a própria pessoa que investe é quem deve recolher.

Logo, cada investidor deve calcular o tributo em caso de ganho na venda das cotas e realizar o pagamento pelo Documento de Arrecadação da Receita Federal (Darf) até o último dia útil do mês seguinte à operação.

Entretanto, diferentemente das ações este produto não tem isenção de IR para quem realiza vendas mensais de até R$ 20 mil.

Por este link, o investidor por acessar um guia de como declarar corretamente os investimentos no IR.