Fed indica manutenção dos juros em novembro e dá alívio ao mercado

Discursos recentes de dirigentes do Federal Reserve indicaram que a alta nos juros futuros tem função importante no controle da inflação e da atividade e as apostas em nova pausa do Fed em novembro aumentaram.

Bolsas na Ásia fecharam em alta nesta quarta-feira, enquanto na Europa operam no campo negativo nesse início de manhã. Futuros nos EUA apontam para um dia positivo antes de divulgação de dado de inflação ao produtor, da ata do Fomc e de novas falas de dirigentes do Fed.

O Ibovespa apresentou alta de +1,37% no último pregão, cotado a 116.736,95 pontos. O ativo está em tendência neutra no médio prazo e no curto. Na alta, o ativo possui primeira resistência em 120.000 pontos e, caso rompa esse patamar, poderá alcançar sua próxima resistência em 122.700 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 113.300. O próximo fica na faixa de 110.850 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de -1,43% no último pregão, cotado a 5.077 pontos. O ativo se encontra em tendência de alta no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.040 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.870. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.230 e a segunda em 5.340.

IPCA de setembro, que sai hoje, deve trazer aceleração dos preços com alta de 0,33% na comparação com agosto. Campos Neto e Haddad participarão de reuniões do FMI e Banco Mundial.

Mercado de commodities:

Petróleo apresenta leve baixa com promessa de Arábia Saudita de ajudar a garantir a estabilidade do mercado (USD87,5/b; -0,22%)
Minério de ferro registrou alta com perspectiva de estímulos da China (USD112,7/t; +1,69%)

Empresas:

Americanas: Cia apresentou uma proposta aprimorada, no plano RJ, que contém aumento de capital de curto prazo de R$ 12 bilhões pelos acionistas de referência / A proposta prevê ainda a emissão de R$ 1,875 bilhão em novas dívidas
B3: Volume médio diário ações set. -20,9%
Sanepar: Cia obteve uma extensão de contratos de saneamento com regiões do Estado do Paraná até junho de 2048
Embraer: Luxair encomenda 4 jatos E195-E2
Aliansce Sonae: Cia aprova em assembleia a recompra de até 26,6 milhões de ações, que represrntam 5% do seu total de ações, no período de um ano

Agenda do Dia:

09:00 – Brasil – IPCA/Setembro
09:30 – EUA – PPI/Setembro

Fechamento dia anterior

Ibovespa: 116.737 (+1,37%)
S&P: 4.358 (+0,52%)
Dólar Futuro: R$5,07 (-1,43%)

Atualizações Safra:

Cury: prévia operacional do 3T23 – Desempenho forte no geral

Cury apresentou outro conjunto de resultados fortes em sua prévia operacional do 3T23, com números em grande parte alinhados com nossas estimativas otimistas. A empresa apresentou uma atividade de lançamento robusta, enquanto suas vendas sustentaram o forte impulso dos trimestres anteriores, traduzindo-se mais uma vez em um índice de velocidade de vendas de 42%, o mais alto do setor, e em uma geração de caixa de R$ 137 milhões, o mais alto de todos os tempos.

Em suma, reiteramos a nossa classificação de Compra para CURY3, pois a companhia deverá continuar a apresentar um dos melhores resultados do setor. Seu longo histórico de empreendimentos rentáveis e sua capacidade de operar uma ampla gama de produtos tanto no programa habitacional MCMV quanto no sistema SBPE – com padrões operacionais excepcionais – reforçam nossa posição.

Direcional: Prévia operacional do 3T23 – Bom resultado impulsionado pelo impressionante desempenho de vendas da Riva

A Direcional reportou resultados decentes em sua prévia operacional do 3T23. A empresa manteve a forte atividade de lançamentos do trimestre anterior, enquanto o impressionante desempenho de vendas da Riva compensou um pouco o índice de velocidade de vendas mais fraco de 14% da Direcional.
Em suma, reiteramos a nossa classificação de Compra para DIRR3, pois ainda acreditamos que a sua crescente exposição ao segmento de média/baixa renda deverá continuar a impulsionar melhorias no resultado da empresa. Além disso, a alta rentabilidade de sua operação dentro do programa habitacional do governo poderia ser vista como uma proteção durante o ciclo de aperto monetário, especialmente considerando que os recentes incentivos implementados no programa habitacional do MCMV impulsionaram a rentabilidade global e que os R$ 430 milhões arrecadados em sua oferta subsequente otimizou a estrutura de capital da empresa.

Tenda: prévia operacional do 3T23 – Mais um passo no caminho certo

A Tenda reportou mais um conjunto de resultados animadores em sua prévia operacional do 3T23, com números acima de nossas estimativas. O trimestre foi novamente marcado por uma forte atividade de lançamento e um desempenho de vendas melhor que o esperado, traduzindo-se num impressionante índice de velocidade de vendas de 30%. Além disso, o maior VGV transferido deverá beneficiar o fluxo de caixa da companhia no trimestre.

Em suma, reiteramos a nossa classificação de Compra para TEND3. Ainda acreditamos que é uma das empresas mais bem posicionadas para atuar no segmento de baixa renda, enquanto sua estratégia de construção “off-site” tem potencial para expandir o mercado endereçável da Tenda para áreas com menor concorrência, o que tende a impulsionar a lucratividade da empresa no futuro. Além disso, o capital levantado na sua oferta subsequente otimizou a estrutura de capital da empresa, acelerando drasticamente o seu processo de desalavancagem à medida que continua recuperando a rentabilidade.

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