Fundo multimercado: o que é e como escolher na hora de investir

Acessível não só para investidores experientes como também para iniciantes, o fundo multimercado é um produto de investimento ideal quando se fala em diversificação. Para saber como é sua dinâmica e qual fundo escolher, navegue pelo menu abaixo para ir ao tópico desejado.

• O que é
• Como funciona
• Tipos de fundos
• Como escolher um fundo
• Taxas e imposto
• Opções para investir

O que é fundo multimercado

Um fundo multimercado é reconhecido pela liberdade de fazer investimentos em diferentes mercados simultaneamente.

As alocações podem envolver produtos de renda fixa, renda variável, câmbio, commodities e mercados internacionais, por exemplo.

Devido a essa liberdade, fundos do tipo são extremamente eficientes em se adaptar rapidamente às mudanças de cenário e mercados.

Além disso, o fundo multimercado é um produto democrático e acessível a qualquer investidor.

Como funciona

Assim como todos os fundos, a modalidade multimercado conta com a gestão de especialistas que decidem quais são os ativos mais adequados para compor sua carteira.

A diferença em relação aos demais fundos específicos como o de renda fixa, câmbio e ações é a possibilidade que os fundos multimercados oferecem de diversificação por meio de um único produto, além da flexibilidade.

Tipos de fundos

Existem seis os tipos de fundos multimercados:

• Alocação
  Nesta categoria estão os fundos multimercados que se posicionam nas diversas classes de ativos disponíveis: renda fixa, ações, câmbio, juros, entre outros.
  
  
• Macroestratégia
  Suas posições partem da análise do cenário macroeconômico para identificar possíveis fluxos financeiros decorrentes das condições econômicas globais. O objetivo é montar estratégias com maior potencial de ganho dentre diferentes mercados.
  
  
• Trading
  Categoria de fundos que exploram oportunidades a partir de movimentos de curto prazo nos preços dos ativos. São fundos onde a troca de posições acontece de forma dinâmica. Eles se caracterizam pelo perfil de alocação mais tático.
  
  
• Long & Short (direcional ou neutro)
  Atuam no mercado de ações com posições feitas em pares (comprado em um papel ou índice e vendido em outro papel ou índice). Essa forma de atuação dá ao produto uma independência em relação aos movimentos de volatilidade da bolsa de valores. Isto é, são fundos que conseguem entregar acesso ao mercado acionário com volatilidade menor do que fundos de ações.
  
  
• Juros e moedas
  Fundos que investem em ativos de renda fixa com risco de juros, risco de índice de preço e risco de moeda estrangeira.
  
  
• Livre
  Os fundos livres não têm um acordo prévio de estratégia específica de investimento, por isso oferecem diversas possibilidades.
  
  
• Investimentos no exterior
  A categoria de investimentos no exterior é aquela em que um fundo investe no mínimo 40% do patrimônio líquido em ativos financeiros fora do Brasil.

Como escolher um fundo multimercado

De forma objetiva, há quatro pontos principais que o investidor deve analisar antes de escolher um fundo.

• Tipo e estratégia do gestor
  Ao escolher um fundo, deve-se saber qual sua estratégia e como ela pode complementar a carteira de investimentos. Não se esqueça também de entender o percentual recomendado de alocação para o seu perfil de investidor.
  
  
• Aplicação mínima
  Existem fundos com valores diferentes para aporte mínimo. Por isso, é recomendado que se escolha um fundo cuja aplicação se encaixe ao patrimônio e não comprometa o planejamento financeiro.
  
  
• Volatilidade
  A volatilidade é um percentual que mostra o quanto o retorno de um fundo pode variar, para cima ou para baixo, da média de rentabilidade. Quanto maior for a volatilidade, maior o risco potencial do produto. Todavia, o retorno potencial dos produtos é proporcional ao risco.
  
  
• Histórico do fundo
  Avalie os retornos oferecidos pelo fundo escolhido em um longo espaço de tempo. Porém, é necessário sempre lembrar que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

Taxas e imposto

Os fundos de uma maneira geral apresentam algumas taxas aos seus cotistas: saída, distribuição, custódia, taxa de administração e taxa de performance.

Sendo assim, o investidor deve sempre ler de previamente as regras do fundo antes de realizar um aporte.

Além disso, incide sobre o fundo multimercado o chamado come-cotas (saiba tudo sobre).

De forma objetiva, o come-cotas é uma antecipação do imposto por parte do governo sobre o investimentos em fundos.

Como o próprio nome já diz, o dispositivo acaba por reter uma parte das cotas que representam a rentabilidade do fundo no semestre.

São duas as alíquotas do come-cotas que incidem sobre os investimentos em fundos:

• Fundos de Curto Prazo: 20%
  
  
• Fundos de Longo Prazo: 15%

Estas alíquotas são cobradas sempre no último dia útil de maio e de novembro e incidem sobre o lucro. Portanto, se não houver lucro, não haverá cobrança.

Na hora do resgate, o investidor pagará a diferença de imposto (dos 15% ou 20%) em relação ao total devido.

Opções para investir

Como explicado, um bom fundo multimercado conta com gestores experientes para ajustar as alocações quando necessário.

Adicionalmente, um bom gestor respeita a estratégia estabelecida e age com transparência junto aos investidores.

A Safra Asset, reconhecidamente uma das melhores gestoras de fundos de alta renda do Brasil, conta com uma lista composta por dezenas de fundos multimercado.

São produtos reconhecidos pelo mercado por sua qualidade e solidez, como o Safra Maxwell, Safra Kepler e Safra Galileo.

Neste link, é possível encontrar a lista completa e todas as informações de forma clara de cada fundo multimercado para investir.