BRMalls e Aliansce vão se fundir na maior rede de shoppings do País

A fusão entre BRMalls e Aliansce Sonae vai criar a maior empresa de shoppings do Brasil em 2023, quando deve se concretizar o negócio. Segundo as companhias, a nova empresa já nasce com 69 shoppings no portfólio e uma receita de R$ 38,5 bilhões.

A concorrente em segundo lugar neste ranking, de acordo com a BRMalls e Aliansce, administra 19 estabelecimentos e fatura R$ 16,3 bilhões ao ano.

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O Ebitda combinado será de R$ 1,35 bilhão e a dívida líquida, em 2023, será de R$ 6,48 bilhões. A área bruta locável será de 2,48 milhões de metros quadrados.

“Estamos aqui construindo a maior plataforma de varejo e shoppings centers da América Latina. O centro do racional dessa fusão é a convergência cultural das duas companhias”, disse Rafael Sales, presidente da Aliansce Sonae durante teleconferência com analistas.

Segundo as empresas, o negócio deve destravar valor através de sinergias de comercialização e de mídia, conversão de margens, iniciativas “figitais” (físicas e digitais) e potenciais economias de despesas financeiras.

De acordo com as companhias, o conselho de administração da nova empresa contará com quatro membros indicados pela Aliansce, duas cadeiras para a BRMalls e três conselheiros independentes.  

Em fato relevante, a BRMalls informou que a Alliansce vai pagar R$ 1,5 bilhão além de mais 326.339.911 ações da Alisance Sonae, representativas de 55,13% do capital social da companhia combinada.

O valor representa, segundo a BRMalls, um aumento de cerca de 17,2% em comparação com a proposta realizada pela Aliansce no dia 4 de janeiro, considerando o preço de fechamento da ação do dia 28 de abril. “E um prêmio de múltiplo EV/EBITDA 2022 de 37,2%”, diz o texto.

 “Em reunião realizada em 28 de abril de 2022, após análise e discussão dos termos e condições, o conselho de administração da companhia aprovou, por maioria, a celebração do protocolo e recomenda aos seus acionistas a aprovação da operação. O tema será votado em assembleia geral que será convocada nos próximos dias”, afirmou a BRMalls.

Essa assembleia está marcada, segundo as empresas, para o dia 9 de junho deste ano. O negócio deve ser analisado pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).