Nasdaq-100 ou S&P 500: qual índice dos EUA é o melhor para investir
Com base nos últimos 11 anos, NDX leva vantagem em retornos sobre o SPX de cerca de 60%, muito devido ao setor de tecnologia
29/09/2021
Índices que reúnem grandes empresas dos Estados Unidos, o Nasdaq-100 e o S&P 500 são referências nas bolsas americanas | Foto: Getty Images
Ter ativos expostos a índices importantes do mercado internacional, principalmente aos dos Estados Unidos, como o Nasdaq-100 (NDX) e o S&P 500 (SPX), ajudam a proteger a carteira de investimentos.
Porém, paira na cabeça de muitos investidores a dúvida na hora de escolher um produto, como o COE (entenda tudo sobre) ou ETF (saiba tudo sobre), que esteja atrelado a um dos dois índices mais populares do mercado americano.
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Analisando os últimos 11 anos, o NDX leva vantagem em retornos anualizados sobre o SPX de cerca de 60%, muito devido à sua exposição ao setor de tecnologia.
Adicionalmente, o índice da Nasdaq só ficou atrás do S&P 500 em retornos ano a ano em 2016.
Como diz o ditado do mercado financeiro, “rentabilidade passada não garante rentabilidade futura”, não se pode dizer que a vantagem do NDX sobre o SPX seguirá para o próximos anos.
No entanto, quando se tem em mente que a tecnologia se tornará cada vez mais essencial à sociedade, é possível projetar que a tendência deve continuar.
Além de tecnologia, o Nasdaq-100 engloba setores de alto desempenho, como consumo e saúde.
Comparativo de retorno e volatilidade a partir de 2010 | Nasdaq-100 e S&P 500
Métrica | NDX | SPX
- Retorno total | 733% | 302%
- Retorno anualizado | 19% | 12%
- Volatilidade anualizada | 22% | 20%
Conhecendo melhor o Nasdaq-100 e o S&P 500
S&P-500
O SPX foi criado pela Standard & Poor’s em 1957 e acompanha as 500 maiores empresas listadas nas bolsas da NYSE e Nasdaq.
Ele reflete cerca de 80% do mercado de ações americanas e, em razão do seu enorme peso, é considerado por muitos como o índice econômico mais relevante, usado para medir a saúde do mercado de ações e da economia dos EUA.
Sobre sua composição, um percentual maior do índice é atribuído a empresas que têm, justamente, a maior capitalização de mercado.
Para cada companhia listada, a capitalização é calculada considerando o preço atual, multiplicado pelo número de ações em circulação.
A cada trimestre o índice é rebalanceado, quando sua composição pode sofrer alterações.
10 maiores ativos que compõem o índice
Empresa | Ticker | Setor
- Apple Inc. | AAPL | Tecnologia da informação
- Microsoft Corp. | MSFT | Tecnologia da informação
- Alphabet Inc. C | GOOG | Serviços de comunicação
- Alphabet Inc. A | GOOGL | Serviços de comunicação
- Amazon.com Inc. | AMZN | Consumo discricionário
- Facebook Inc. A | FB | Serviços de comunicação
- Tesla Inc. | TSLA | Consumo discricionário
- Nvidia Corp. | NVDA | Tecnologia da informação
- Berkshire Hathaway B | BRK.B | Financeiro
- JP Morgan Chase & Co | JPM | Financeiro
Fonte: S&P Dow Jones Indices. Setores baseados na classificação da GICS
Nasdaq-100
Mais novo, o NDX foi criado em 1985 para acompanhar as 100 maiores empresas não-financeiras – sejam elas americanas ou não – que negociam na Nasdaq, a segunda maior bolsa do mundo.
Já foi conhecido como USA Tech 100, devido à sua composição, que apresenta empresas de setores como tecnologia a varejo e saúde.
Ao excluir a indústria financeira, como bancos comerciais e de investimento, o NDX acaba sendo usado como termômetro do setor de tecnologia.
O índice também é calculado pela capitalização de mercado de seus constituintes, porém existem limitações sobre o peso de cada companhia, evitando que individualmente tenham influência demasiada no preço. O máximo permitido é 24% do peso do índice.
10 maiores ativos que compõem o índice
Empresa | Ticker | Setor
- Apple Inc. | AAPL | Tecnologia da informação
- Microsoft Corp. | MSFT | Tecnologia da informação
- Alphabet Inc. C | GOOG | Serviços de comunicação
- Alphabet Inc. A | GOOGL | Serviços de comunicação
- Amazon.com Inc. | AMZN | Consumo discricionário
- Facebook Inc. A | FB | Serviços de comunicação
- Tesla Inc. | TSLA | Consumo discricionário
- Nvidia Corp. | NVDA | Tecnologia da informação
- IDEXX Laboratories Inc. | IDXX | Tecnologia da informação
- Analog Devices | ADI | Tecnologia da informação
Fonte: Nasdaq Inc. Setores baseados na classificação da GICS
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