O Banco Safra atualizou as estimativas para empresa Randon e introduziu um novo preço-alvo de 12 meses de R$16,60/ação (de R$13,40/ação), implicando em um upside de 44%, o que nos leva a manter a recomendação de Compra para as ações da empresa.
Com base na nova previsão, a Randon está sendo negociada atualmente a 4,6x EV/EBITDA para 2024, 10% abaixo de seu múltiplo médio de 4 anos, 6% acima de seus pares domésticos e 25% abaixo de seus pares globais.
Após um ano desafiador para os veículos pesados no Brasil, o Banco Safra espera que as vendas e a produção de caminhões se recuperem em 2024.
O Safra acredita que a Randon deve se beneficiar principalmente de sua divisão de autopeças, que deve superar o crescimento mais suave esperado para as vendas de sua divisão de reboques, dado o desempenho robusto observado em 2023, impulsionado principalmente pela renovação da frota de seus clientes.