Diversificação é melhor defesa na volatilidade

O começo do ano deu sinais de forte alta para os mercados financeiros. Ao longo do mês de janeiro, no entanto, o bom humor dos investidores foi contido pelo atraso no cronograma de vacinações e a fraca atividade econômica internacional. Isso reforçou a importância de se ter diversificação no portfólio de investimentos.

Já neste início de fevereiro, foi observado novamente um bom desempenho no mercado de ações no Brasil e no mundo.

E desta vez, também com a percepção de que as taxas de juros vão retomar um ciclo de alta antes do que se imaginava.  

Com base neste contexto, o Banco Safra divulgou o seu relatório mensal de recomendações de investimentos. O Safra Report está disponível para leitura neste link.

O principal norteador para as indicações do Safra de fevereiro é a diversificação, uma vez que a volatilidade dos mercados em razão da pandemia ainda deve ser muito marcante no início deste ano.

Confira abaixo um resumo por tópicos do conteúdo que está no Safra Report de fevereiro.

Cenário econômico

Crescimento de contaminações e óbitos pela covid-19 seguiu como principal elemento de incerteza no início do ano.

Com a evolução da segunda onda, perspectiva do Banco Safra PIB para 2021 é revisada para baixo. Já as projeções para inflação e Selic passam por revisões de alta.

Alocação por perfil de investidor

A alocação e diversificação das principais classes de ativos sugerida nos portfólios para os quatro perfis (ultraconservador, conservador, moderado e dinâmico) foi mantida de janeiro para fevereiro pelo Safra.

Ainda assim, a instituição promoveu ajustes dentro da renda fixa para todos os perfis, com aumento da parcela atrelada a produtos em juros reais em detrimento de prefixados.

Na renda variável, o ajuste foi feito somente para os perfis moderados e dinâmicos, com leve aumento na participação de renda variável internacional. 

Investidores ultraconservadores demonstram baixíssima tolerância às possíveis oscilações nos seus investimentos. Mesmo assim, o Safra entende que existe espaço para diversificação por meio de Fundos Multimercado e Fundos Imobiliários.

Além disso, aplicações com prazos mais longos têm potencial de gerar retorno adicional para os investimentos, porém com riscos controlados.

Investidores conservadores demonstram baixa aceitação às oscilações nas suas carteiras. No entanto, não quer dizer que não aceitem oscilações.

Neste sentido, o Safra conclui que existe espaço para a diversificação para além dos Fundos Multimercado e dos Fundos Imobiliários, adicionando investimentos em Renda Variável.

Investidores moderados aceitam oscilações em seus portfólios em prol do maior potencial de retorno.

Fundos Multimercado e Renda Variável dominam a alocação e potencializam o retorno esperado, sempre com controle de riscos. Pensamento de longo prazo é muito importante para este investidor.

Investidores dinâmicos aceitam oscilações significativas em seus investimentos em prol do maior potencial de retorno.

Fundos Multimercado e Renda Variável dominam a alocação e potencializam o retorno esperado, sempre com controle de riscos. Pensamento de longo prazo é muito importante para este investidor.