Investimentos ligados aos EUA recomendados para diversificar a carteira

Entre os impactos mais visíveis do ciclo de aumento de juros do Federal Reserve (Fed, o banco central dos Estados Unidos) está o encarecimento do financiamento imobiliário, que afeta um dos principais motores econômicos dos Estados Unidos, país considerado um porto seguro para diversificar investimentos.

Em relatório semanal (íntegra aqui), o Banco Safra traz uma análise do atual cenário econômico nos EUA e opções de investimentos para diversificar a carteira, com e sem o fator cambial.

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Conforme o documento, os juros cobrados para uma hipoteca de 30 anos, que são a referência desse mercado, saltaram de 3% ao ano, em meados de 2021, para cerca de 5,5% recentemente.

Com isso, os pedidos de crédito imobiliário no período diminuíram de um ritmo mensal de 700 mil, para 280 mil no mês passado. As vendas de imóveis, por sua vez, começaram a recuar no início deste ano e acumulam queda de 13% nos últimos doze meses.

Nesse ambiente, o início de novas construções vem caindo, e a previsão do Banco Safra é que o investimento residencial tenha contração de quase 12% no ano que vem.

sso prejudica a atividade econômica, gerando um impacto negativo relevante sobre o PIB americano.

O lado positivo é que o arrefecimento da demanda por imóveis já tem contribuído para desacelerar os preços de residências, o que ajuda a aliviar a pressão inflacionária por lá.

Além disso, a queda do preço das commodities e a melhora nas cadeias de produção devem desacelerar os preços de bens.

Mesmo assim, como a inflação deverá permanecer bem acima da meta ao longo dos próximos meses, o Safra continua a acreditar que o Fed precisará manter o ciclo de aumento de juros, levando o teto da taxa básica para 4%.

Lembrando que o mercado de trabalho permanece bastante apertado, e a expectativa é que a inflação de serviços siga pressionada no médio prazo.

Investimentos para aproveitar a recuperação nos EUA

As bolsas de Nova York iniciaram, há cerca de dois meses, um movimento de firme recuperação, embora a volatilidade siga recomendando cautela aos investidores.

A valorização está associada à leitura de que os preços dos ativos já estariam refletindo um crescimento bem mais fraco dos Estados Unidos, e de que as empresas estariam se saindo melhor do que o esperado em um ambiente de inflação e juros elevados.

Independentemente das oscilações de curto prazo, o Safra recomenda a alocação em ativos ligados à maior economia do mundo como parte essencial da estratégia para a construção de portfólios diversificados.

Por isso, colocamos à disposição várias alternativas para que nossos clientes tenham esse tipo de exposição de modo adequado ao seu perfil de risco e objetivos.

Quem deseja aliar segurança e previsibilidade ao investimento em companhias dos Estados Unidos, por exemplo, pode contar agora com o COE Infinity SPX Super Premium (detalhes do produto aqui), atrelado ao índice S&P 500.

O produto garante uma remuneração mínima prefixada no momento do investimento. Além disso, em caso de valorização do S&P 500, o investidor receberá a alta do índice no período, somada à taxa prefixada.

Já para aqueles que procuram acompanhar a rentabilidade do índice de modo simplificado, existem os fundos Safra S&P (detalhes do produto aqui) tanto na versão em dólar, quanto na versão em reais.

No primeiro caso, a variação cambial afeta o desempenho do fundo. No segundo caso, o produto segue apenas o resultado do índice nos Estados Unidos.