Top picks: as oportunidades de investimento da semana

As top picks do Banco Safra para investir em renda variável na semana trazem oportunidades aos investidores com foco no curto prazo. A seleção é divulgada sempre no início de semana e reúne oportunidades em ações, operações long & short, estruturadas e fundos imobiliários.

Esta semana as recomendações incluem ações do grupo Assai, da Cyrela, Porto e Fundo Imobiliário JS Real Estate. Confira a seguir as Top Picks da semana indicadas pelo Banco Safra:

Saiba mais

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Onde investir em renda variável na semana – Top Picks Safra

• Recomendação Fundamentalista | Assai | Preço-Alvo: R$ 24,0 por ação

O Safra está recomendando Assaí na Top Picks da Semana. A empresa conta com um modelo de negócios 100% focado no Cash & Carry (Atacarejo), que o banco acredita que deve continuar performando melhor que os outros formatos em termos de crescimento, uma vez que ele oferece o melhor custo benefício. O Safra vê a companhia muito bem posicionada para elevar a participação de mercado com a abertura de novas lojas e com o crescimento das vendas em mesmas lojas, enquanto melhora as margens de lucro deve guiar a expansão de Lucro Por Ação (esperamos um crescimento médio anual composto de 46%). Adicionalmente, o Safra destaca um bom ponto de entrada com a companhia negociando a um valuation atrativo.

• Recomendação Técnica | Cyrela | CYRE3

A CYRE3 apresenta bons indicativos de que poderá se valorizar no curto prazo. O papel testa o suporte e a região das médias curtas em 15,50, sinalizando a continuação do movimento de alta. Dessa forma, o Safra abriu uma recomendação de compra no ativo com alvo em 17,09.

Compra: CYRE3
Entrada: 16,13
Objetivo: 17,09 (+5,95%)
Stop: 15,22 (-5,64%)

• Recomendação Long & Short | Porto – PSSA3 (Comprar) x BB Seguridade – BBSE3 (Vender)

O Banco Safra segue com a recomendação de abertura de um Long & Short de Porto – PSSA3 (Compra) com BB Seguridade – BBSE3 (Venda). O Safra sugere a compra de Porto, pois acredita que os resultados da companhia estão perto de um ponto de inflexão, suportados por preços maiores de seguros e uma normalização da sinistralidade, que virá especialmente do segmento auto, após a acomodação de preços de carros e autopeças. Por outro lado, BB Seguridade, apresentam menor potencial de alta e já mais próximas do preço-alvo do Safra.

Entrada: 0,7718
Objetivo: 0,8153 (+5,63%)
Stop: 0,7279 (-5,68%)

• Recomendação de Fundos Imobiliários | JS Real Estate – JSRE11

Dividend yield 2022e: 10,7%

O JSRE11 é um fundo de escritórios que conta com o patrimônio dividido 94% em imóveis e participações, 1% em caixa e contas a receber e 5% em cotas de FIIs. Os imóveis do fundo estão em boas localizações e seu portfólio tem uma ABL total de 121.935 mil m² por meio de participação em 5 edifícios corporativos (Ed Paulista, SPE Shaula (Rochaverá), Ed WTNU III, Ed Praia Botafogo 440 e Ed Tower Bridge Corporate).

Seu portfólio de imóveis é composto majoritariamente por edifícios AAA localizados em regiões diferenciadas e de alta procura. A receita imobiliária do fundo é exposta a inquilinos com baixo risco de crédito e que atuam em setores considerados defensivos (27% Seguros, 22% Saúde, 18% Tecnologia, 7% Transportes). Adicionalmente, o fundo negocia com um desconto de ~30% para o valor patrimonial e apresenta uma vacância física menor do que outros fundos do segmento de escritórios.

• Recomendação de Operação Estruturada | Braskem – BRKM5 – Hawk

A Hawk é uma estratégia de investimento que consiste na busca de um retorno financeiro atrativo e prefixado e uma forte proteção contra a queda do ativo. Ideal para quem tem a ação ou deseja comprar junto com um seguro atrelado. Ao contratar a estrutura o investidor possui um possível retorno prefixado e uma proteção contra a queda.

Dois são os cenários possíveis:
1) Caso a ação não atinja, em nenhum momento, a barreira de proteção, o investidor recebe o retorno prefixado.
2) Caso a ação atinja a barreira, o investidor não leva o retorno prefixado e fica com o ativo em carteira.

Estrutura

i) Prazo: 1 mês da data de contratação (21 dias úteis)
ii) Proteção: Desvalorização da ação até 15%
iii) Ganho: 2,0%

Essa estrutura oferece ao investidor uma rentabilidade esperada de 2,0% em apenas um mês caso a ação de BRKM não sofra uma desvalorização de 15%*.

Considerando o preço atual da ação em R$29,53 a proteção ficaria em R$ 25,10

Note que:
i) No fundamento, a BRKM deve apresentar resultados melhores no médio e longo prazo;
ii) No técnico, BRKM conta com o primeiro suporte está localizado em 27,10. Caso perca esse nível, o próximo suporte fica em 25,44, o que reforça a boa perspectiva para essa operação dar certo.

• Observação: Ganho e Proteção refletem as condições de mercado no dia 19.09.2022. Para contratar a operação
  favor contatar a Safra Corretora.