Oportunidades de curto prazo para investir na semana

Semanalmente o Banco Safra divulga as top picks, uma lista com oportunidades recomendadas em renda variável com foco no curto prazo.

Trata-se de uma seleção diversificada setorialmente, com opções de ações, operações long & short, estruturadas e com fundos imobiliários.

Saiba mais

• BRF e Klabin entram na carteira de crédito privado para novembro
• Invista com segurança e baixo valor de aplicação
• Como operar na bolsa de valores com a segurança da Safra Corretora

Confira a seguir as oportunidades para investir em renda variável nesta semana. A lista traz ações do BTG Pactual, Gerdau, Iguatemi e fundo imobiliário JS Real Estate, além de operação estruturada de MRV:

Top Picks Safra: onde investir em renda variável na semana

Recomendação Fundamentalista | BTG Pactual | Preço-Alvo: R$ 34,0/ação

O Banco Safra manteve na semana a recomendação de BTG Pactual na Top Picks da Semana por conta de uma expectativa positiva para o terceiro trimestre de 2022. O BTG deve apresentar um forte resultado, beneficiado pelo
desempenho consistente da área de Wealth e Asset Management e Corporate Lending, além de ventos favoráveis da Selic elevada na linha de Interest and Others.

No longo prazo, o Safra vê o BTG Pactual como uma combinação única de fortes resultados operacionais, diversificação das suas linhas de negócio e com opcionalidade de crescimento no varejo.

Recomendação Técnica | Gerdau | GOAU4

A GOAU4 apresenta bons indicativos de que poderá continuar subindo nos próximos dias. O ativo testa a região das médias curtas como suporte e sinaliza entrada de fluxo mais comprador no papel. Dessa forma,
o Banco Safra recomenda a compra com alvo em 12,40.
COMPRA: GOAU4
Entrada: 11,51
Objetivo: 12,40 (+7,73%)
Stop: 10,80 (-6,17%)

Recomendação Long & Short | Iguatemi – IGTI11 (Comprar) x Multiplan – MULT3 (Vender)

O Safra recomenda a abertura de um Long & Short de Iguatemi – IGTI11 (Compra) com Multiplan – MULT3 (Venda). O banco espera a manutenção de fortes resultados para IGTI e a empresa deve seguir reduzindo descontos e repassando a inflação nos contratos de locação com ganhos reais em alguns shoppings.

O desempenho operacional manteve o forte momento do 1S22, com a taxa de ocupação mantendo a tendência de crescimento dos trimestres anteriores, enquanto seu custo de ocupação caiu para níveis históricos mesmo com o aumento do aluguel. Por fim, a Iguatemi está negociando com um valuation atrativo de 9,2% FFO yield 2023E, implicando em um desconto de ~30% para a Multiplan, o que representa um bom momento para montarmos a operação.
Entrada: 0,8107 (a mercado)
Objetivo: 0,8539
Stop: 0,7738

Recomendação de Fundos Imobiliários | JS Real Estate – JSRE11

Dividend yield 2022e: 10,7%

O JSRE11 é um fundo de escritórios que conta com o patrimônio dividido 94% em imóveis e participações, 1% em caixa e contas a receber e 5% em cotas de FIIs. Os imóveis do fundo estão em boas localizações e seu portfólio tem uma ABL total de 121.935 mil m² por meio de participação em 5 edifícios corporativos (Ed Paulista, SPE Shaula (Rochaverá), Ed WTNU III, Ed Praia Botafogo 440 e Ed Tower Bridge Corporate).

Seu portfólio de imóveis é composto majoritariamente por edifícios AAA e estão localizados em regiões diferenciadas e de alta procura. A receita imobiliária do fundo é exposta a inquilinos com baixo risco de crédito e que atuam em setores considerados defensivos (27% Seguros, 22% Saúde, 18% Tecnologia, 7% Transportes).

Adicionalmente, o fundo negocia com um desconto de ~30% para o valor patrimonial e apresenta uma vacância física menor do que outros fundos do segmento de escritórios.

Recomendação de Operação Estruturada | MRV – MRVE3 – Hawk

A Hawk é uma estratégia de investimento que consiste na busca de um retorno financeiro atrativo e prefixado e uma forte proteção contra a queda do ativo. Ideal para quem tem a ação ou deseja comprar junto com um seguro atrelado. Ao contratar a estrutura o investidor possui um possível retorno prefixado e uma proteção contra a queda.

Dois são os cenários possíveis:
1) Caso a ação não atinja, em nenhum momento, a barreira de proteção, o investidor recebe o
retorno prefixado.
2) Caso a ação atinja a barreira, o investidor não leva o retorno prefixado e fica com o ativo em
carteira.
Estrutura
i) Prazo: 1 mês da data de contratação (21 dias úteis)
ii) Proteção: Desvalorização da ação até 23%
iii) Ganho: 3,0%

Essa estrutura oferece ao investidor uma rentabilidade esperada de 3,0% em apenas um mês caso a ação de SBSP3 não sofra uma desvalorização de 23%*. Considerando o preço atual da ação em R$9,80 a proteção ficaria em R$7,56.
Note que:
i) No fundamento, a MRVE deve apresentar resultados melhores no médio e longo prazo;
ii) No técnico, MRVE conta com o primeiro suporte está localizado em 9,35. Caso perca esse nível, o próximo suporte fica em 8,76, o que reforça a boa perspectiva para essa operação dar certo.

*Ganho e Proteção refletem as condições de mercado no dia 08.11.2022. Para contratar a operação contatar a Safra Corretora.