Os melhores investimentos para agosto, após a redução dos juros

O Banco Safra fez ajustes nas sugestões para investimentos no mercado financeiro em agosto, levando em conta a recente redução da taxa básica de juros no Brasil. O corte de 0,50 ponto na taxa Selic, para 13,25% ao ano, marca o início do afrouxamento monetário pelo Banco Central, que prevê novas reduções nos juros até meados do ano que vem.

As alterações refletem a visão positiva do Safra para a renda variável e investimentos em renda fixa de prazo mais longo com isenção de Imposto de Renda.

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O banco destaca que o mês de agosto será pautado pela divulgação de resultados de empresas referentes ao segundo trimestre do ano. E estarão vivas na agenda dos investidores as discussões sobre a agenda de reformas econômicas, que podem contribuir para manter o bom humor do mercado ao buscarem um equilíbrio fiscal. A segunda fase da reforma tributária, que visa atacar a tributação de lucros e dividendos, também deve influir no mercado nas próximas semanas.

“Para agosto realizamos pelo quarto mês consecutivo alterações nos portfólios que denotam nossa visão positiva para investimentos de maior risco no Brasil”, informa o Safra Report.

Recomendações de investimentos para o mês de agosto

O comitê de alocação do Safra tem visão positiva para investimentos em renda variável local e renda fixa inflação de prazos mais longos, especialmente os isentos de Imposto de Renda, em função da perspectiva do início da redução da taxa básica de juros e o caminho que a taxa deve percorrer ao longo das últimas três reuniões do Copom de 2023.

O Safra entende que as classes de investimentos destacadas para agosto oferecem maior potencial de capturar o movimento de queda de juros que as demais classes de investimento local, especificamente a renda fixa prefixada e os fundos imobiliários. Esses investimentos continuam apresentando potencial de valorização e são importantes no portfólio, mas o Safra destaca que a opção foi pela realização de lucro.

O banco aumentou levemente a parcela pós fixada, apesar do movimento de redução de juros, no sentido de equilíbrio do risco potencial dos portfólios, uma vez que o objetivo é capturar o potencial das classes de maior risco, sem necessariamente aumentar o risco total do portfólio.

Também no sentido de equilibrar o risco potencial total do portfólio, o Safra promoveu um aumento na posição de renda variável internacional, em dólar, classe que apresenta potencialmente uma oportunidade – em função da melhora de percepção em relação a economia americana – e permite, pelo efeito cambial, potencial proteção para as classes de risco locais.

Qual é o seu perfil de investidor?

A avaliação do perfil de investidor ajuda a entender três aspectos fundamentais:

1. Capacidade para investir, considerando o equilíbrio entre renda, despesa, poupança e reservas atuais,
2. Tolerância às oscilações nos valores dos investimentos
3. Conhecimento e experiência com investimentos.

A combinação ponderada desses aspectos classifica o investidor em um dos quatro perfis abaixo:

Investidores ultraconservadores demonstram baixíssima tolerância às possíveis oscilações nos seus investimentos. Mesmo assim, existe espaço para diversificação por meio de Renda Fixa e Fundos Multimercado. Além disso, aplicações com prazos mais longos têm potencial de gerar retorno adicional para os investimentos, porém com riscos controlados.

Investidores conservadores demonstram baixa aceitação às oscilações nas suas carteiras. No entanto, não quer dizer que não aceitem oscilações. Neste sentido, o Safra entende que existe espaço para a diversificação além da Renda Fixa e Fundos Multimercado, adicionando uma parcela de investimentos em Renda Variável Local e ativos internacionais.

Investidores moderados aceitam oscilações em seus portfólios em prol do maior potencial de retorno. Fundos Multimercados podem ser predominantes na alocação para potencializar a expectativa de retorno esperado. Pensamento de longo prazo é importante para este investidor.

Investidores dinâmicos aceitam oscilações significativas em seus investimentos em busca de maiores potenciais de retornos. Poderá haver maior exposição à Renda Variável, Fundos Imobiliários e Internacional, com o objetivo de potencializar retornos diferenciados. O foco no longo prazo é muito importante para este investidor.

A importância da diversificação

O Safra reforça a recomendação de diversificação de investimentos entre todas as classes das recomendações – da renda fixa pós-fixada aos fundos imobiliários, passando pelas alocações Internacionais. Os portfólios recomendados são desenvolvidos prezando o equilíbrio entre todas as classes de ativos, buscando a capacidade de capturar as boas oportunidades com as devidas proteções contra a materialização dos riscos previstos e imprevistos.

Íntegra do Safra Report de Agosto.

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