As melhores escolhas para investir em renda variável na semana

Diversificada setorialmente, as top picks do Banco Safra para investir em renda variável na semana trazem oportunidades aos investidores com foco no curto prazo.

A seleção que é divulgada em todo início de semana recomenda operações com ações, operações long & short, estruturadas e com fundos imobiliários.

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Nesta semana, as sugestões do banco envolvem papéis de empresas como BTG Pactual, Porto e BB Seguridade.

Além disso, as recomendações seguem com ativos do Hapvida, Usiminas e cotas do fundo JS Real Estate.

Onde investir em renda variável na semana – Top Picks Safra

• Recomendação Fundamentalista | Hapvida (HAPV) | Preço-alvo: R$ 9
  As ações do Hapvida seguem entre as top picks em renda variável do Safra para investir na semana. O banco considera na decisão a visão positiva sobre o papel baseado na recuperação sequencial da sinistralidade, com a expectativa do reajuste dos preços dos planos de saúde e a normalização da pressão de custos. Ainda que o ambiente competitivo e econômico ofereça desafios para o crescimento orgânico, o banco vê uma assimetria interessante entre risco e retorno. Além disso, a instituição enxerga o valuation atrativo de HAPV3, com o papel negociando a 16x P/L 2023, comparado com uma média histórica dos últimos quatro anos de 34x.
  
  
• Recomendação Técnica | BTG Pactual (BPAC11) | Compra
  Na visão do banco, o papel BPAC11 apresenta indicativos de que deve continuar se desvalorizando no curto prazo. Conforme o Safra, após uma longa congestão, o papel rompe a resistência em R$ 26,60 e sinaliza continuação das altas no curto prazo. Dessa forma, o banco recomenda a compra com alvo em R$ 28,64.
  
  Compra: BPAC11
  Entrada: R$ 26,92/ação
  Objetivo: R$ 28,64/ação (+6,39%)
  Stop: R$ 25,34 ação (-5,87%)
  
  
• Recomendação Long & Short | Porto – PSSA3 (comprar) x BB Seguridade – BBSE3 (vender)
  Para as top picks dessa semana, o Safra recomenda a abertura de uma operação Long & Short com as ações de Porto (comprar) e BB Seguridade (vender). Na visão do banco, a operação de compra de PSSA3 se mostra favorável devido à previsão de que resultados da companhia estão perto de um ponto de inflexão, suportados por preços maiores de seguros e uma normalização da sinistralidade, que virá especialmente do segmento auto, após a acomodação de preços de carros e autopeças. Por outro lado, apesar do Safra gostar do case de investimento em BB Seguridade, a instituição vê as ações com um menor potencial de alta e já mais próximas do preço-alvo.
  
  
• Recomendação de Fundos Imobiliários | JS Real Estate – JSRE11
  Dividend yield: 10,7%
  O JS Real Estate, que se mantém há um mês entre as recomendações, é um fundo de escritórios que conta com o patrimônio dividido 94% em imóveis e participações, 1% em caixa e contas a receber e 5% em cotas de FIIs. Os imóveis do fundo estão em boas localizações e seu portfólio tem uma área bruta locável (ABL) total de 121.935 mil m², por meio de participação em cinco edifícios corporativos (Ed. Paulista, SPE Shaula (Rochaverá), Ed. WTNU III, Ed. Praia Botafogo 440 e Ed. Tower Bridge Corporate). Seu portfólio de imóveis é composto majoritariamente por edifícios AAA e estão localizados em regiões diferenciadas e de alta procura. A receita imobiliária do fundo é exposta a inquilinos com baixo risco de crédito e que atuam em setores considerados defensivos (27% seguros, 22% saúde, 18% tecnologia, 7% transportes). Adicionalmente, o fundo negocia com um desconto de cerca de 30% para o valor patrimonial e apresenta uma vacância física menor do que outros fundos do segmento de escritórios.
  
  
  Recomendação de Operação Estruturada | Usiminas – USIM5 – Hawk
  A Hawk é uma estratégia de investimento que consiste na busca de um retorno financeiro atrativo e prefixado e uma forte proteção contra a queda do ativo. Ideal para quem tem a ação ou deseja comprar junto com um seguro atrelado. Ao contratar a estrutura o investidor possui um possível retorno prefixado e uma proteção contra a queda. São dois os cenários possíveis:
  
  1) Caso a ação não atinja, em nenhum momento, a barreira de proteção, o investidor recebe o retorno prefixado.
  2) Caso a ação atinja a barreira, o investidor não leva o retorno prefixado e fica com o ativo em carteira.
  
  Estrutura
• Prazo: 1 mês da data de contratação (21 dias úteis)
• Proteção: desvalorização da ação até 20%
• Ganho: 5%
  
  Essa estrutura oferece ao investidor uma rentabilidade esperada de 5% em apenas um mês caso a ação da Usiminas não sofra uma desvalorização de 20%. Considerando o preço atual do papel USIM3 em R$ 8,50 a proteção ficaria em R$ 6,80.