8 ações de empresas sustentáveis para investir em janeiro

Quem deseja investir no mercado de ações dando preferência a empresas ambientalmente responsáveis pode optar pela Carteira ESG recomendada pelo Banco Safra. Mensalmente, o banco seleciona um conjunto de oito papéis de empresas comprometidas com práticas ESG (relacionadas a questões ambientais, sociais e de governança). Neste mês de janeiro, a carteira trocou a ação da CCR pela Tim. Segundo o banco, apesar da valorização potencial atrativa da CCR a médio e longo prazo, a opção foi por uma maior diversificação setorial da carteira.

As ações da Carteira ESG são selecionadas com base na transparência como pilar de atuação, alto potencial de valorização no longo prazo por suas práticas sustentáveis e baixo risco de grandes despesas futuras relativas a problemas ambientais, trabalhistas e outros. As empresas precisam se destacar por sua contribuição ao desenvolvimento sustentável. São empresas nacionais com potencial de crescimento, comprometimento com práticas sustentáveis e ações que fazem parte dos índices de Sustentabilidade Empresarial, Índice Carbono Eficiente e Índice S&P|B3/ESG.

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A Carteira ESG do Safra vem apresentando resultados melhores que o Índice de Sustentabilidade da B3 (ISE). No ano de 2022, a carteira registrou desvalorização de 5,25%, enquanto o ISE caiu 14,54%. Ao longo de 21 meses desde o lançamento, a carteira apresentou resultado melhor em 12 meses (57,14%).

O investimento na Carteira ESG é recomendado para investidores com que realizam ordens via trader exclusivo ou que operam por conta própria em canais digitais. As indicações de investimentos são elaboradas pelos especialistas de research da Safra Corretora.

A composição atual conta com ações dos setores de serviços financeiros (37,5%), utilidades básicas (25%), transportes (25%0 e shoppings (12,5%).

Confira a composição da Carteira ESG para janeiro

Empresa (código) – setor – Potencial de valorização

Porto (PSSA3) – Serviços Financeiros – 21,0%
Itausa (ITSA4) – Serviços Financeiros – 46,9%
BTG Pactual (BPAC11) – Serviços Financeiros – 25,3%
Rumo (RAIL3) – Transportes – 66,6%
Equatorial (EQTL3) – Utilidades Básicas – –
Vamos (VAMO3) – Transportes – –
Aliansce (ALSO3) – Shoppings – 99,9%
Tim (TIMS3) – Telecom – 61,3%

Tim (TIMS3)

A ação da Tim foi incluída na Carteira ESG para janeiro. Os resultados recentes com evolução de receita e margens surpreendendo positivamente tem reforçado a visão positiva para a companhia. O Safra segue acreditando que os dividendos devem permanecer elevados, enquanto a companhia está negociando a múltiplos atrativos (abaixo de suas pares internacionais).

Rumo Logística (RAIL3)

A ação da Rumo Logística foi mantida na carteira ESG, pela sua robusta tese de investimentos e a significativa valorização potencial de suas ações. Para os próximos trimestres, o Safra espera a manutenção de saudáveis volumes transportados, além de impactos positivos das tarifas sobre os resultados da companhia. O banco destaca as boas expectativas do mercado referentes à próxima safra, somada aos ganhos de eficiência a serem adicionados com os investimentos realizados.

Porto (PSSA3)

A Porto foi mantida na Carteira ESG, apesar de resultados ainda fracos no curto prazo. Olhando para frente, o Safra vê que a companhia está próxima de um ponto de inflexão. A força do prêmio dos seguros (que apresentaram ajuste de preços) e a estabilização dos preços dos carros (por conta da normalização da cadeia de suprimentos) devem proporcionar uma queda na sinistralidade nos próximos trimestres. O Safra acredita também que a deterioração na qualidade do crédito está fazendo pico e a Porto está mais cautelosa com a originação de crédito. Adicionalmente, as ações estão sendo negociadas a múltiplos atrativos (P/L 8,4x 2023e, nível abaixo da média histórica)

Vamos (VAMO3)

Acompanhia possui uma sólida experiência no mercado de locação de caminhões, um mercado ainda pouco penetrado com um enorme potencial de crescimento. Com uma posição de liderança e uma grande vantagem competitiva perante os seus
competidores, a companhia é uma boa opção entre as empresas de transportes. Seu negócio conta com receitas bastante previsíveis, geradas através de contratos de longo prazo que possuem 95% de histórico de renovação.

Equatorial (EQTL3)

A Equatorial diversificou o seu portfólio para incluir Renováveis e Saneamento, ambos se apresentando como boas alternativas de investimento. No curto prazo, as ações da Equatorial apresentam um bom ponto de entrada. A recomendação é baseada nos seguintes pontos: 1) sólido crescimento de Ebitda esperado para o médio prazo resultando das recentes aquisições, 2) TIR atrativo de 10,5% e um bom ponto de entrada considerando os preços atuais.

BTG Pactual (BPAC11)

BTG Pactual é um dos melhores nomes da bolsa para capturar o desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro, por isso o Safra espera um desempenho forte nas linhas de receita do banco ligadas ao Banco de Investimento e Trading. Além disso, no médio e longo prazo, o BTG deve capturar os ganhos de sua incursão digital, uma vez que o banco vem investindo pesadamente em novas ferramentas para ganhar escala e trazer rentabilidade ao seu negócio. Recentemente o banco aumentou sua exposição ao Pan (ao comprar a participação da Caixa), um banco que vem iniciando uma movimento de digitalização importante, podendo trazer significativos ganhos no futuro.

Itaúsa (ITSA4)

A Itausa é uma exposição mais barata que o banco e Itaú (hoje ITSA negocia com desconto de 24,3% vs média de 21%). O Safra considera que o positivo resultado apresentado no terceiro trimestre de 2022 reforça a visão positiva para o banco, que deve apresentar um forte crescimento de receita de credito, impulsionada pelo volume de carteira, mix e recomposição de spreads. Além disso, a relação risco-retorno do banco é vantajosa comparado aos seus pares. Atualmente as ações do Itaú Unibanco são negociadas a um múltiplo P/L22e de 7,3x, o que o Safra considera bastante interessante.

Aliansce Sonae (ALSO3)

A ação ALSO é vista como uma boa alternativa de exposição ao setor de shoppings. Suas ações ainda negociam distantes das máximas vistas antes da pandemia, enquanto o afra acredita numa recuperação robusta dos resultados dos shoppings, o que sugere um bom ponto de entrada. A Aliansce vem apresentando bons indicadores operacionais, como ocupação e baixos índices de inadimplência, evidenciando a resiliência de seu portfólio, o que são indicativos de uma recuperação mais rápida que a média do setor, segundo o Safra.