Cemig e Natura entre as sugestões para investir na semana

A divulgação das top picks do Banco Safra desta semana chega com duas novas recomendações para investir em renda variável, com foco em ações.

A instituição incluiu os papéis da Cemig (CMIG4) em sua análise técnica, com indicação de compra. Já os ativos da Natura (NTCO3) foram incluídos na estratégia de operação estruturada Hawk.

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Além das companhias citadas, as recomendações para investir em renda variável reúnem nomes de empresas como CPFL, Itaú Unibanco e Santander.

Adicionalmente, é incluída uma sugestão de compra de cotas de fundo imobiliário, que por mais uma semana tem como destaque o FII JS Real Estate.

Operações em renda variável para investir na semana – Top Picks Safra

• Recomendação Fundamentalista | CPFL (CPFE3) | Preço-alvo: R$ 36,50
  Depois de mais de um mês entre as top picks, o Safra retirou as ações de BB Seguridade das recomendações, após valorização de 9,38% desde a sua inclusão em 13 de junho versus queda de 5,74% do Ibovespa. Em contrapartida, o banco incluiu os papéis da CPFL. Conforme a divulgação, o Safra gosta da resiliência que a empresa oferece, com operações de qualidade nos segmentos de distribuição, transmissão e geração de energia. A companhia está atualmente negociando a preços atrativos, oferecendo uma taxa interna de retorno (TIR) real de 9,6% e bons dividendos para os próximos anos (11,7% para 2022-2024).
  
  
• Recomendação Técnica | Cemig (CMIG4) | Compra
  De acordo com a divulgação do Safra, o papel CMIG4 apresenta indicativos de que poderá continuar se valorizando nos próximos dias. O papel rompeu a resistência na região de R$ 10,70 e acelera as altas. Dessa forma, o banco recomenda a compra no papel com alvo em R$ 11,58.
  
  Compra: CMIG4
  Entrada: R$ 10,80/ação
  Objetivo: R$ 11,58/ação (+7,22%)
  Stop: R$ 10,11/ação (-6,39%)
  
  
• Recomendação Long & Short | Itaú Unibanco – ITUB4 (comprar) x Santander – SANB11 (vender)
  O Safra recomenda a abertura de um Long & Short de ITUB4 (Compra) com SANB11 (Venda). A sugestão sobre os papéis do Itaú Unibanco se dá pela visão positiva em relação ao resultado do banco ao longo do ano, com bom crescimento da receita de crédito, impulsionada pelo volume de carteira, mix e recomposição de spreads. Além disso, o ativo negocia a um valuation bem atrativo (7,1x o PL 2022e). Por outro lado, a perspectiva de um resultado fraco para o Santander no segundo trimestre deve contribuir para a operação.
  
  
• Recomendação de Fundos Imobiliários | JS Real Estate – JSRE11
  Dividend yield: 8%
  O JS Real Estate, que se mantém há quase um mês entre as recomendações, é um fundo de escritórios que conta com o patrimônio dividido 94% em imóveis e participações, 1% em caixa e contas a receber e 5% em cotas de FIIs. Os imóveis do fundo estão em boas localizações e seu portfólio tem uma área bruta locável (ABL) total de 121.935 mil m², por meio de participação em cinco edifícios corporativos (Ed. Paulista, SPE Shaula (Rochaverá), Ed. WTNU III, Ed. Praia Botafogo 440 e Ed. Tower Bridge Corporate). Seu portfólio de imóveis é composto majoritariamente por edifícios AAA e estão localizados em regiões diferenciadas e de alta procura. A receita imobiliária do fundo é exposta a inquilinos com baixo risco de crédito e que atuam em setores considerados defensivos (27% seguros, 22% saúde, 18% tecnologia, 7% transportes). Adicionalmente, o fundo negocia com um desconto de cerca de 36% para o valor patrimonial e apresenta uma vacância física menor do que outros fundos do segmento de escritórios.
  
  
  Recomendação de Operação Estruturada | Natura – NTCO3 – Hawk
  A Hawk é uma estratégia de investimento que consiste na busca de um retorno financeiro atrativo e prefixado e uma forte proteção contra a queda do ativo. Ideal para quem tem a ação ou deseja comprar junto com um seguro atrelado. Ao contratar a estrutura o investidor possui um possível retorno prefixado e uma proteção contra a queda. São dois os cenários possíveis:
  
  1) Caso a ação não atinja, em nenhum momento, a barreira de proteção, o investidor recebe o retorno prefixado.
  2) Caso a ação atinja a barreira, o investidor não leva o retorno prefixado e fica com o ativo em carteira.
  
  Estrutura
• Prazo: 1 mês da data de contratação (21 dias úteis)
• Proteção: desvalorização da ação até 24%
• Ganho: 3%
  
  Essa estrutura oferece ao investidor uma rentabilidade esperada de 3% em apenas um mês caso a ação da Natura não sofra uma desvalorização de 24%. Considerando o preço atual do papel NTCO3 em R$ 15,57 a proteção ficaria em R$ 11,83.