Minério de ferro e petróleo abrem o ano em alta; confira os destaques do dia

Preço do minério de ferro e do petróleo se valorizam após indicações do presidente da China de mais estímulos à economia do país e após envio pelo Irã de um navio de guerra ao Mar Vermelho em resposta ao naufrágio de três barcos no final de semana.

O PMI industrial do setor privado na China mostrou expansão para 50,8 em dezembro, número acima do esperado, em contraste à contração do dado de atividade na indústria do setor público. Agenda do dia conta com a divulgação de PMI da manufatura nos EUA e semana ainda terá ata do Fomc e payroll.

O Ibovespa apresentou leve queda de -0,01% no último pregão, cotado a 134.185,24 pontos. O ativo está em tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. Na alta, o ativo possui primeira resistência em 135.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 130.900. O próximo fica na faixa de 128.250 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de +0,46% no último pregão, cotado a 4.867 pontos. O ativo se encontra em tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.820 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.745. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 4.900 e a segunda em 5.110.

Doméstico:

Pesquisa Focus e dado de atividade na indústria são os destaques na agenda do dia.

Commodities:

Petróleo apresenta alta (USD79,0/b; +2,52%)
Minério de ferro registrou alta com promessa de presidente da China de dar estímulos à economia do país (USD142,9/t; +2,05%)

Empresas:

Petrobras: Cia pretende reabrir sua subsidiária na China para reforçar as negociações entre os dois países, disse o CEO Jean Paul Prates em entrevista ao Estado
Amil: UnitedHealth confirma venda de operações no Brasil a Jose Seripieri Filho
Engie Brasil: Cia acerta venda 15% na TAG para CDPQ por R$ 3,11 bi
Sequoia e MOVE3: Cias assinam MoU vinculante para potencial combinação

Agenda do Dia:

08:25 – Brasil – Pesquisa Focus
10:00 – Brasil – PMI Manufatura/Dezembro
11:45 – EUA – PMI Manufatura/Dezembro
15:00 – Brasil – Balança Comercial/Semanal

Fechamento dia anterior

Ibovespa: 134.185 (-0,01%)
S&P: 4.783 (0,04%)
Dólar Futuro: R$4,87 (+0,46%)

Atualizações Safra:

CARTEIRAS SAFRA CORRETORA | JANEIRO 2024

Top 10 Ações
Cenário Macro: Acreditamos que a economia brasileira deve crescer de forma não inflacionária em 2024, permitindo um crescimento real do PIB de 2,5%, com a inflação convergindo para 3%. A desinflação permitirá a queda dos juros e ampliação do crédito, o que junto à manutenção do emprego poderá levar a um crescimento do consumo acima de 3%. Nesse cenário, o investimento das empresas, especialmente em máquinas e equipamentos, crescerá. Parte do aumento da demanda interna deverá ser atendida pelas importações de bens e serviços, que deverão crescer 5,0%, após a retração verificada em 2023. Essa expansão poderá trazer a balança comercial para perto de USD 80 bilhões, em contraste com os quase USD 95 bilhões em 2023, sustentando um câmbio mais forte.

Portanto, a atividade econômica brasileira deve se manter dinâmica em 2024, beneficiando-se da queda da inflação, com maior contribuição da demanda doméstica e menor destaque das atividades ligadas à exportação, exceto a produção de petróleo. Essa composição da demanda favorecerá o mercado de trabalho e a arrecadação federal, tornando a economia mais robusta.

Cenário Ibovespa:

Apesar da recente alta, seguimos com uma visão construtiva para o mercado acionário brasileiro. O Ibovespa continua oferecendo valuation atrativo (P/L 8,1x e 1,2x P/VP 2025e), retorno elevado (ROE de 16,9%) e boa perspectiva de crescimento de lucros para 2024, o que o coloca em posição de destaque entre as bolsas de países emergentes. Acreditamos que essa combinação deve ser chave para a continuidade da entrada de fluxo de recursos estrangeiros no mercado e para uma volta mais consistente do investidor local para renda variável, que também será estimulado a buscar mais retorno diante da perspectiva de resultados baixos na renda fixa dado o ciclo de cortes em curso na taxa Selic.

Alterações no portfólio:

Para o mês de janeiro, estamos realizando o lucro de 26% em Ecorodovias para abrir espaço para a entrada de B3 em nossa carteira. A inclusão de B3 acontece, pois acreditamos que a melhor perspectiva para o mercado acionário brasileiro e a continuidade do fluxo de entrada de estrangeiros na bolsa devem impulsionar os volumes de negociação em ações e favorecer o resultado de B3SA. Estimamos que o volume médio diário de negociação no mercado de ações deve ficar em R$30 bilhões em 2024 e em R$35 bilhões em 2025, 4% e 8% acima do consenso, levando a um crescimento médio anual de lucros bem interessante para os próximos dois anos. Também estamos realizando pequenos ajustes de peso, reduzindo levemente a exposição a Petrobras, Itaú Unibanco, Eletrobras e Hapvida e aumentando a exposição em Lojas Renner e Vale.
Com isso, estamos iniciando o mês de Janeiro com um beta de 1,21 (de 1,18 em dezembro).
https://apiext-bi.safra.com.br/apl-api-download-documentos-rdv/documento/PROSPECT-26192.PDF

Top 10 BDRs

Entra: Morgan Stanley
Sai: JP Morgan
https://apiext-bi.safra.com.br/apl-api-download-documentos-rdv/documento/PROSPECT-26193.PDF

Dividendos
Inalterada
https://apiext-bi.safra.com.br/apl-api-download-documentos-rdv/documento/PROSPECT-26194.PDF