Ibovespa apresenta tendência neutra; confira os destaques do mercado

O Ibovespa apresentou alta de +1,10% no último pregão, cotado a 118.403,61 pontos. O ativo está em tendência neutra no médio prazo e no curto. Na alta, o ativo possui primeira resistência em 120.000 pontos e, caso rompa esse patamar, poderá alcançar sua próxima resistência em 122.700 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 114.300. O próximo fica na faixa de 110.850 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de -0,39% no último pregão, cotado a 4.859 pontos. O ativo se encontra em uma tendência neutra no médio e no curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.830 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.750. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.000 e a segunda em 5.195.

Destaques do dia no exterior:
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam no campo negativo. Dados na Alemanha e na Espanha mostram inflação ainda persistente, elevando o yield da dívida desses países. Segunda revisão do PIB do 2T23, variação dos empregos no setor privado, estoques no atacado, consumo pessoal e vendas de casas usadas devem influenciar as expectativas para os juros nos EUA.

Mercado doméstico:
IGP-M de agosto mostrou queda de 7,2% na comparação anual e de 0,14% na comparação mensal, abaixo das expectativas do mercado. Dados do mercado de trabalho devem mostrar a criação de vagas formais no mês de julho.

Commodities:
Petróleo apresenta alta antes de divulgação de dados de estoques nos EUA (USD86,2/b; +1,1%)
Minério de ferro registrou alta (USD116,0/t; -)

Empresas:

Vale: Cia avalia a construção de complexos industriais nos EUA e no Brasil para produzir aço de forma mais sustentável, disse o vice-presidente executivo de assuntos corporativos e institucionais, Alexandre D’Ambrosio
Tim: Iniciada como performance acima do segmento por Scotiabank
Cemig: JPMorgan elevou Cemig e Camil a overweight e rebaixou Alupar a neutra
Frigoríficos: Documento atribuído ao Ministério da Agricultura, que circulou nas redes sociais e foi compartilhado no setor pecuário, detalha os nomes dos 20 frigoríficos listados pela pasta e que estariam aptos a exportar para a China / A JBS teria cinco plantas listadas, assim como a concorrente Minerva. Marfrig e BRF constam com duas plantas

Agenda do Dia:

08:00 – Brasil – IGPM/Agosto
09:15 – EUA – Variação de Empregos ADP/Agosto
09:30 – EUA – PIB 2T23 e Consumo Pessoal
11:00 – EUA – Vendas de Casas Usadas/Julho
22:30 – China – PMI Manufatura/Agosto

Atualizações Safra:

Saneamento: um guia para navegar nas águas da privatização; Atualização dos Modelos Sabesp, Copasa e Sanepar

Atualização das estimativas do setor para abranger potenciais cenários de privatização. Atualizamos nossas estimativas para empresas do setor de saneamento e apresentamos nossos novos preços-alvo para 12 meses e recomendações para: (i) Sabesp (SBSP3) Preço-alvo de R$ 80,2 (de R$ 64,6), Compra; (ii) Copasa (CSMG3), Preço-alvo de R$ 27,4 (de R$ 18,4), Compra (de Neutro); e (iii) Sanepar (SAPR11), novo preço-alvo de R$ 25,9/ação (de R$ 20,7), Underperform (de Neutro). Nossos cenários base assumem Copasa e Sabesp avaliadas em 1,0x EV/RAB (vs. o múltiplo médio de 0,76 EV/RAB 2023 em que estão negociando atualmente), o que consideramos conservador, considerando os múltiplos implícitos mais elevados de pares. Não assumimos quaisquer alterações aos regulamentos atuais (continuação do quadro de base de ativos), mas esperamos que estas empresas possam beneficiar de ganhos de eficiência após a privatização. Apresentamos cenários comparando empresas estatais com empresas privadas de saneamento. Em suma, mantemos a preferência pela Sabesp, seguida pela Copasa. Quanto à Sanepar, o maior risco regulatório justifica nosso rebaixamento para Venda (de Neutro).

Fechamento dia anterior

Ibovespa: 118.404 (+1,1%)
S&P: 4.498 (+1,45%)
Dólar Futuro: R$4,85 (-0,39%)