O juro parou de subir, mas vai cair quando?

A onda de elevações de juros nas principais economias do mundo aumentou o clima de cautela entre os investidores nos últimos dias. Cresceram as preocupações com o efeito recessivo dos ajustes na área monetária para conter a escalada dos preços. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve promoveu um aumento de 0,75 ponto percentual, para um intervalo de 3% a 3,25%. Uma elevação da mesma proporção foi anunciada na Suíça.

A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, reafirmou nesta semana que as taxas de juros vão subir mais nos próximos meses para conter a demanda e segurar as expectativas de inflação. No dia 8 deste mês, o Banco Central Europeu promoveu um aumento de 0,75 ponto percentual nos juros, depois que a inflação na zona do euro atingiu o recorde de 9,1% em 12 meses, com os efeitos da guerra na Ucrânia.

Saiba mais

• Safra Galileo: visão de longo prazo e resultados consistentes
• Safra Kepler Advanced: opção para tempos de incerteza
• Invista com segurança e baixo valor de aplicação

No Brasil, a taxa básica de juros foi mantida em 13,75% ao ano, após dois meses seguidos de deflação. Ao manter a taxa, o Banco Central sinalizou o fim do ciclo de aperto monetário iniciado em 2021. O Banco Central informou que espera ver os efeitos do aperto dos juros no índice de inflação. A expectativa é a de que a inflação continue desacelerando no acumulado em 12 meses.

O impacto do aumento da Selic desde 2021 tem sido moderado até agora, com a atividade econômica crescendo de forma robusta no primeiro semestre. A atividade é favorecida pela retomada em diversos setores após a pandemia, e pelos estímulos fiscais anunciados pelo governo.

Banco Safra prevê queda dos juros só no segundo semestre de 2023

O Banco Safra avalia que o patamar restritivo da taxa de juros será mantido até o segundo trimestre do ano que vem. O crescimento da atividade no Brasil poderá ser afetado pela queda na concessão de crédito para pessoas físicas. A concessão de crédito pessoal recuou 16% em 12 meses até junho, enquanto os empréstimos para compra de veículos caíram 8%.

No setor imobiliário, os financiamentos pararam de crescer, mas continuam em patamar elevado até o momento.

Melhores opções para investir em tempos de incerteza

A Bolsa de Valores é afetada pelo clima de cautela, mas existem alternativas que permitem aproveitar as boas oportunidades em momentos de volatilidade como o atual.

O fundo Kepler Advanced da Safra Asset, um multimercado que utiliza a estratégia Long and Short para se posicionar no mercado de ações, é um bom exemplo.

A operação Long and Short envolve, simultaneamente, uma compra e uma venda de uma ação, em uma operação que busca a performance relativa entre ambos os lados e diminui os riscos associados ao mercado de renda variável.

O diferencial do fundo Kepler Advanced da Safra Asset é buscar por meio da gestão ativa as melhores oportunidades em todos os momentos do mercado financeiro.

Em 2022, o fundo acumula rentabilidade de 9,59%, o equivalente a 123,94% do CDI. Desde que foi lançado, em novembro de 2020, a rentabilidade é de 19,64%, ou 153,24% do CDI.

Outra opção é o fundo Safra Galileo, que tem estratégia de administração ativa de investimentos nos mercados de juros, câmbio e bolsa, usando instrumentos derivativos para hedge, posição e alavancagem da carteira.

Em 12 meses, o Safra Galileo alcançou valorização equivalente a 200,16% do CDI.

Em tempos de turbulência no mercado, estas são duas excelentes escolhas para garantir ganhos com segurança.