Carteira administrada: o que é e por que vale a pena investir

A Carteira Administrada é um serviço de gestão de recursos voltado para pessoas físicas enquadradas como investidores profissionais. Ela permite diversificar e trazer o máximo de solidez e rentabilidade ao portfólio de ivestimentos.

Navegue pelo menu abaixo para saber como funciona essa modalidade.

• O que é
• Gestão ativa
• Como funciona
• Como investir
• Ativos da carteira
• Taxas e custos

O que é

A carteira administrada é um serviço de gestão profissional de recursos e especializada na seleção de ativos. Trata-se de um serviço voltado a investidores profissionais (pessoas físicas).

A carteira tem gestão ativa, é versátil e pode se enquadrar em modalidades como renda fixa (saiba onde aplicar) e renda variável (conheça as opções).

Saiba mais

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Gestão ativa

A gestão ativa é administração permanente do portfólio de investimentos realizada por gestores especializados em busca da melhor rentabilidade.

Os gestores são remunerados com a chamada taxa de administração paga pelo(s) investidor(es).

Por outro lado, existe a gestão passiva, onde não há atuação direta dos gestores. Neste caso, as taxas cobradas costumam ser mais baixas.

Como funciona uma carteira administrada

Além da gestão profissional especializada, a carteira administrada, quando oferecida por instituições sólidas e confiáveis, conta com uma criteriosa análise de crédito e jurídica para selecionar os produtos que farão parte do portfólio.

Diferentemente do que ocorre com os fundos de investimentos (saiba tudo sobre), a carteira administrada segue uma estratégia personalizada e alinhada previamente com o cliente.

Logo, o investidor pode se alinhar com a instituição financeira quanto ao seu perfil.

Nos fundos, o investidor compra uma cota e entra com milhares de outros que se submetem à estratégia pré-definida pela gestão.

Porém, vale destacar que as escolhas e balanceamento dos ativos que compõem a carteira administrada competem exclusivamente ao(s) gestor(es).

Como investir em uma carteira administrada

Como mencionado, uma carteira administrada pode se enquadrar tanto na renda fixa quanto na renda variável.

Sendo assim, o primeiro passo é buscar uma instituição financeira confiável e regulada pelo Banco Central para investir.

Em seguida, o investidor deve pensar nos objetivos de diversificação de seu próprio patrimônio, uma vez que isso norteará a escolha por maior ou menor risco.

No caso do Banco Safra, um dos líderes no segmento de investidores qualificados, a carteira administrada oferecida é na modalidade renda fixa.

O valor mínimo de aplicação inicial para começar a investir na carteira é de R$ 1 milhão.

Ativos da carteira administrada

Com liberdade para alocar os recursos dos clientes, os gestores de carteiras administradas podem diversificar o portfólio.

Isso inclui desde títulos públicos e de crédito privado (renda fixa) até ações e fundos imobiliários (renda variável). Varia de acordo com cada estratégia.

Tomando a carteira administrada de renda fixa do Safra como exemplo, a composição é feita com ativos isentos e não isentos de Imposto de Renda (IR).

Majoritariamente, o portfólio tem em sua composição títulos isentos de IR, podendo ter um percentual baixo alocado em ativos não isentos para fazer frente à despesa de taxa de administração. 

• Ativos isentos
  Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), Debêntures Incentivadas, entre outros.
  
  
• Ativos não isentos
  Fundos de investimento de renda fixa.

Taxas e custos

Geridas de forma ativa por profissionais especializados, as carteiras administradas apresentam taxas de administração que os remuneram.

Essa taxa varia de acordo com a instituição, conforme suas políticas de investimento inicial e estratégias.

No caso do Safra, a carteira administrada tem taxa de administração que varia entre 0,35% a 0,60% sobre o valor da carteira, com uma taxa mínima de R$ 525, dependendo de quanto cada cliente tem investido.

Além disso, na carteira administrada do Safra não incide taxa de administração sobre títulos emitidos pelo próprio banco.

Adicionalmente, entram nessa regra os fundos geridos pelas empresas do Grupo Safra. Ou seja, não há taxa sobre taxa.