Carteira global troca Google por líder em tecnologia de petróleo e gás

A carteira global do Safra tem um portfólio de ativos diversificado, reunindo ações de empresas nacionais e internacionais com potencial de crescimento e que sejam negociadas na B3. Além disso, pode envolver ETFs que busquem acompanhar índices nacionais ou internacionais. Para o mês de janeiro, o Banco Safra alterou a Carteira Global: a ação do Google foi excluída e substituída pela da Schlumberger, líder mundial em equipamentos e tecnologia para a indústria de petróleo e gás.

A carteira global é indicada para quem quer diversificar os investimentos e investir em empresas que apresentem transparência e solidez como pilares de atuação. Trata-se de uma opção para investir com possibilidade de participação no crescimento de diversos mercados mundiais. Desta forma, contribui para uma alocação mais completa em renda variável.

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As indicações de investimentos são elaboradas pelos especialistas de Research da Safra Corretora. O investimento na carteira pode ser feito por ordens via trader exclusivo ou por conta própria em canais digitais. Mais informações no relatório completo da carteira global, AQUI.

Como fica a carteira global do Safra para janeiro

Schlumberger Limited (SLBG34)

A empresa é líder em equipamentos e tecnologia para a indústria de petróleo e gás em todo o mundo. As receitas da companhia em grande parte são impulsionada pelo capex de produção e exploração internacional e o capex norte-americano, que serve como um segundo catalisador. Ambas as áreas estão no início de uma recuperação do setor. O desempenho da margem tem sido em geral melhor do que os pares, e a SLBG pode continuar a ter esse desempenho. Além disso, a longo prazo, a companhia tem diversas tecnologias relacionadas à redução de emissões de carbono, bem como um negócio focado no desenvolvimento de hidrogênio limpo e energia geotérmica em escala.

Porto (PSSA3)

O Safra continua acreditando na recuperação da operação de seguros nos próximos resultados e em um bom crescimento para o ano que vem. O forte crescimento de prêmio emitido dos últimos meses, especialmente do segmento auto, somado à normalização do índice de sinistralidade, devem ser os principais drivers para a companhia olhando para frente. Para 2023, a Porto Seguro é negociada a um múltiplo P/L 23e de 8.8x vs. Média histórica de 11.2x.

Lojas Renner (LRN3)

O Safra manteve as Lojas Renner na Carteira Global, considerando os bons fundamentos que incorporam uma boa gestão e um sólido histórico de execução e de alocação de capital. A LREN é uma das varejistas de vestuário mais bem posicionadas para
continuar ganhando participação de mercado, por sua grande assertividade de coleções e por sua robusta posição financeira (caixa líquido), que poderia fazer a diferença neste momento de maior custo de capital. Adicionalmente, o Safra vê sua empreitada no e-commerce como algo que poderia gerar bastante valor ao negócio pensando a médio e longo prazo.

Itaúsa (ITSA4)

Itausa é uma forma de exposição mais barata ao banco Itaú. O Safra considera que o positivo resultado entregue no terceiro trimestre de 2022 reforça a visão positiva para o banco, que deve apresentar no ano um forte crescimento de receita de credito, impulsionada pelo volume de carteira, mix e recomposição de spreads. Além disso, o Safra aprova a relação risco-retorno do banco comparado os seus pares.

BTG Pactual (BPAC11)

O Safra elegeu o BPAC por conta de seus bons resultados, beneficiado pelo desempenho consistente da área de Wealth e Asset Management e Empréstimos Corporativos, além de ventos favoráveis da Selic elevada na linha de Juros e Outras. No longo prazo, o banco apresenta uma combinação única de fortes resultados operacionais, diversificação das suas linhas de negócio, e com opcionalidade de crescimento no varejo.

Iguatemi (IGTI11)

As vendas dos lojistas continuam fortes, com desempenho bem acima dos níveis de 2019, permitindo que a empresa continue reduzindo descontos e repassando a inflação nos contratos de locação com ganhos reais em alguns shoppings. O desempenho operacional manteve o forte momento do início de 2022, com a taxa de ocupação mantendo a tendência de crescimento dos trimestres anteriores, enquanto seu custo de ocupação caiu para níveis históricos mesmo com o aumento do aluguel. Enquanto isso, a compra do “JK Iguatemi” foi positiva para a companhia, que conseguiu adquirir os 36% restantes do segundo melhor shopping de seu portfólio com um valuation atrativo (Cap Rate de ~8%). Por fim, a Iguatemi está negociando com um valuation atrativo de 9,2% FFO yield 2023E, implicando em um desconto de ~30% para a Multiplan.

Microsoft (MSFT34)

A Microsoft deve continuar em sua transição contínua para um modelo de nuvem, com forte tração para versões em nuvem do Office, Dynamics, Teams e, é claro, serviços de nuvem do Azure. À medida que a Microsoft obtém maior eficiência de escala,
o Safra prevê que a margem operacional continue crescendo e a empresa deverá seguir reportando ótimos resultados.

The Charles Schwab Corporation (SCHW34)

A The Charles Schwab Corporation é uma empresa líder em serviços de investimento, oferecendo corretagem de valores mobiliários, gestão de patrimônio, serviços bancários, custódia e outros serviços para clientes pessoa física e institucionais. O cenário de juros altos por um maior período de tempo nos Estados Unidos deve ser benéfico para a ação. Além disso, ela está negociando a um valuation descontado em relação a sua média histórica (16x P/L 23 vs média histórica de 10 anos de 22,1x) e o mercado
estima que a empresa poderá apresentar em 2023 uma margem líquida de juros acima dos números reportados no período pré-pandemia

Trend ETF MSCI ACWI FI (ACWI11)

O Trend ACWI acompanha o índice MSCI ACWI, que é o principal índice de ações globais da MSCI. O índice foi projetado para representar o desempenho de todo o conjunto de oportunidades de ações de alta e média capitalização em 23 mercados desenvolvidos e 27 mercados emergentes. Em novembro de 2020, o índice cobria mais de 3.000 ações em 11 setores e aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada pelo free float em cada mercado.