Dez melhores ações para investir no mês de julho

O Banco Safra atualizou a Carteira Top 10 Ações para o mês de julho, considerando as mudanças no cenário da economia e o esperado corte de juros a partir de agosto.

A Carteira Recomendada Safra Top 10 Ações é uma carteira de execução automática, ou seja, o investidor faz a aplicação inicial e rebalanceamento mensal fica por conta dos especialistas da Safra Corretora, a mais assertiva do país em 2022, segundo o ranking da Carteira Valor.

A estratégia da Safra Top 10 Ações é superar o índice Ibovespa em ganhos. É um produto que traz praticidade e visão de longo prazo para quem quer investir em renda variável.

Em junho, a carteira apresentou valorização de 5,21%, bem acima do CDI, que ficou em 1,07%. Desde o lançamento, em janeiro de 2012, a valorização da carteira chega a 242,7%, contra 102,41% do Ibovespa e 166,81% do CDI.

Mudanças na Carteira top 10 Ações para julho

Para o mês de julho, o Banco Safra retirou da Carteira Top 10 Ações os papéis da Vivara, Rumo Logística e Aliansce Sonae, após recente performance dos ativos. Também foi excluída a ações da Totvs para dar espaço a ações de outros setores.

O banco anunciou a troca na carteira de BB Seguridade por Porto, pois acredita em um momento mais favorável de resultados no curto prazo para PSSA.

O Assaí foi incluído, pois o Safra vê um bom desconto em suas ações, negociando a 11xP/L 2024e (vs 20x da média histórica e 15x do preço-alvo), além de uma boa sensibilidade ao corte de juros dada a sua alta alavancagem financeira.

A Hapvida também foi incluída após as iniciativas que reduziram o risco de sua tese de investimentos e a recente abordagem da gestão, que está focada em melhoria da rentabilidade. Adicionalmente, o Safra incluiu a PetroRio, pois acredita que no relativo as empresas juniores de petróleo ficaram mais atrativas após a forte performance recente de Petrobras e poderiam fazer um catch up.

Por fim, o Safra incluiu Eletrobras, suas ações performaram abaixo da média do setor no acumulado do ano e, na visão do banco, oferecem uma boa oportunidade de exposição.

Assaí (ASAI3) | Consumo/Varejo
Mesmo considerando premissas mais conservadoras de crescimento, as ações estão sendo negociadas com um forte desconto. O Assaí possui um alto endividamento, então a melhora do cenário macro com a desaceleração da inflação e a queda de juros é bastante significativa para os resultados da companhia. Adicionalmente, a saída do Casino do capital da companhia é favorável, pois retira pressão vendedora das ações.

Porto (PSSA3) | Serviços Financeiros
A melhora do resultado operacional da companhia nos próximos trimestres favorece a ação. A redução da sinistralidade, combinada com a manutenção de resultados financeiros positivos, deve gerar um bom desempenho das ações.

Hapvida (HAPV3) | Saúde
As recentes iniciativas de capitalização reduziram bastante o risco da tese de investimentos da empresa. Adicionalmente, deverá haver uma melhora dos resultados operacionais, fruto das iniciativas de aumento de preços, da verticalização de serviços e produtos, que devem proporcionar uma melhora gradual da sinistralidade olhando adiante.

PetroRio (PRIO3) | Óleo e Gás
O Safra aumentou a exposição às empresas juniores de petróleo, pois acredita que elas ficaram relativamente mais atrativas após a forte performance recente de Petrobras. PetroRio seria o principal nome dentre elas, pois a empresa conta com um bom histórico de execução e de alocação de capital, é a mais líquida e está negociando a um valuation bastante atrativo.

Eletrobras (ELET3) | Utilidades Básicas
Apesar de acreditar que o processo de turnaround iniciado ao final de 2022 trará boas oportunidades de destravamento de valor, como corte de custos e despesas, o Safra considera que a alteração na estratégia de vendas e ganhos potenciais de uma maior eficiência fiscal, resultados mais robustos devem levar algum tempo para aparecer. Adicionalmente as ações da companhia performaram abaixo do setor no acumulado do ano e, por isso, oferecem uma boa oportunidade de exposição.

B3 (B3SA3) | Serviços financeiros
A B3 representa um dos melhores veículos dentro do universo do setor financeiro para quem quer se expor ao início do ciclo do corte de juros que se aproxima, segundo o Safra. Apesar de contar com resultados brandos no curto prazo, uma redução na taxa de juros deveria ter efeito rápido sobre o volume médio negociado por dia no mercado de ações, o seu principal negócio, podendo gerar uma boa alavancagem operacional. Adicionalmente, o banco vê a B3 negociando a múltiplos atrativos e abaixo da média histórica, hoje em 14,3x o P/L 2023e.

Vale (VALE3) | Mineração & Siderurgia
O Safra segue com uma visão positiva para as ações da companhia e acredita que a recuperação da economia chinesa em 2023 pode dar suporte a preços mais altos do minério no curto prazo. A empresa deve continuar a gerar um fluxo de caixa sólido e manter níveis
atrativos de remuneração aos acionistas. Adicionalmente, o prêmio de qualidade para o minério tende a se manter próximo do nível atual, devido à busca por maior eficiência e elevados padrões ambientais das siderúrgicas.

3R Petroleum (RRRP3) | Óleo & Gás
A estratégia da empresa se baseia na aquisição de campos de petróleo onshore e offshore maduros que já possuem reservas certificadas, que podem ser operados com custos atrativos e com potencial para aumentar os fatores de recuperação. A 3R possui um time de gestão experiente e deverá se beneficiar das diversas oportunidades de aquisições que estão aparecendo. Em sua última aquisição, a empresa conseguiu um aumento adicional significativo em sua produção, além do potencial de sinergia com seus outros polos da região. Adicionalmente, os preços do petróleo devem seguir em um patamar atrativo, beneficiando assim o papel.

Itaú Unibanco (ITUB4) | Serviços Financeiros
O Safra vê a ação do Itaú como a de maior qualidade dentro do setor bancário, tendo mostrado um melhor controle dos indicadores de qualidade de crédito frente a seus pares. Além disso, o banco está negociando a múltiplos interessantes (P/L para 2023 de
~7x, ainda abaixo de sua média histórica de 10 anos de ~10x).

Carteira top 10 Ações: íntegra da análise das melhores ações para investir em julho.