O que é e como investir no Mercado Futuro

Investidores experientes e com perfil dinâmico encontram no Mercado Futuro uma forma de potencializar lucros na renda variável (conheça as opções para aplicar). Trata-se de um mercado que exige conhecimento dos riscos e do seu funcionamento.

Confira abaixo como funciona o mercado futuro e os caminhos mais seguros para investir.

• O que é
• Como funciona
• Posições
• Principais contratos futuros
• Riscos
• Tributação

O que é

O Mercado Futuro é um ambiente na B3 (B3SA3), a bolsa de valores brasileira, onde são negociados contratos de ativos e índices de mercado para uma data futura.

Na prática, quem investe se compromete com uma compra ou venda de ativo, em uma data específica, a um preço fixado.

Essas operações permitem aos investidores operarem alavancados, logo, movimentam recursos superiores ao que há disponível em conta.

Portanto, os lucros e prejuízos envolvendo o Mercado Futuro podem ser potencializados.

Nesse mercado é possível investir em ativos futuros do Ibovespa, S&P 500, além de contratos de commodities.

Como funciona o Mercado Futuro

Para investir no Mercado Futuro e operar com alavancagem, os investidores precisam de uma margem de garantia.

Essas garantias funcionam como um “cheque caução”, onde os investidores disponibilizam algum valor em dinheiro ou em ativos financeiros para cobrir possíveis perdas em operações alavancadas.  

Alguns títulos de renda fixa (conheça todas as opções para investir), como Tesouro Direto e CDBs, e até ações podem ser utilizados como margem de garantia para as operações com alavancagem financeira.

Saiba mais

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Além dos contratos “cheios”, é possível investir em minicontratos. Eles permitem aos investidores aplicar com apenas uma parcela do valor que seria exigido normalmente. Ou seja, o valor mínimo de aplicação é reduzido.

Os produtos mais populares desta modalidade são os minicontratos do Ibovespa e dólar, que também são chamados de mini índice e mini dólar.

Posições no Mercado Futuro

No Mercado Futuro, ao investir e comprar um contrato, o investidor pode assumir duas posições.

• Comprado
  Quando o investidor está comprado em algum contrato futuro, ele lucra com a variação positiva do ativo e perde quando desvaloriza.
  
  
• Vendido
  Quando o investidor está vendido em algum contrato futuro, ele lucra com a variação negativa do ativo e perde quando ele valoriza.

Principais contratos futuros

No Mercado Futuro, o investidor pode aplicar em diversos ativos e índices, diversificando as estratégias.

Esse investimento é uma forma de negociar a expectativa futura dos ativos e índices.

Códigos dos ativos

Confira abaixo os principais contratos futuros e quais são os códigos de cada um para negociação:

Ativo | Código

• Ibovespa | IND
  
  
• Minicontrato Ibovespa | WIN
  
  
• S&P 500 | ISP
  
  
• Dólar | DOL
  
  
• Minicontrato dólar | WDO
  
  
• Boi gordo | BGI
  
  
• Milho | CCM
  
  
• Café | ICF

Meses de vencimento

Além do código, o investidor escolhe o mês e ano de validade do ativo para investir. Confira abaixo:

Mês | Letra

• Janeiro | F
  
  
• Fevereiro | G
  
  
• Março | H
  
  
• Abril | J
  
  
• Maio | K
  
  
• Junho | M
  
  
• Julho | N
  
  
• Agosto | Q
  
  
• Setembro | U
  
  
• Outubro | V
  
  
• Novembro | X
  
  
• Dezembro | Z

Riscos do Mercado Futuro

O Mercado Futuro é uma categoria de investimentos que apresenta os seguintes riscos:

• Ajuste diário
  Como os ajustes são feitos diretamente em conta, o investidor deve estar prevenido para não ficar com diferenças negativas, o que pode acarretar juros ou encerramento automático do investimento.
  
  
• Alteração de margem
  Em instabilidades financeiras ou de um ativo, a margem de garantia pode ser alterada. Caso o investidor esteja posicionado e não tenha margem suficiente, ele deverá alocar mais capital no investimento ou se desfazer dos contratos.
  
  
• Oscilações em operações
  Oscilações são comuns no mercado de renda variável, mas realizar operações alavancadas pode levar um investidor a perder tudo que foi investido, já que seu risco é multiplicado.

Tributação

A tributação segue a mesma alíquota do investimento em ações e é separada entre operações comuns (ordens de compra e venda do mesmo papel e quantidade, executadas em dias separados) e operações de day trade (ordens de compra e venda executadas no mesmo dia, com o mesmo papel e quantidade).

• Operações comuns inferiores a R$ 20 mil – isenção
• Operações comuns superiores a R$ 20 mil – 15%
• Day Trade – 20%